宏观经济数据 - 4月制造业PMI为54，高于市场预期的52.5及前值52.3，表现优于预期 [1] - 4月综合PMI为52，高于市场预期的50.6，表现优于预期 [2] - 4月服务业PMI为51.3，高于市场预期的50.5，且进入扩张区间，前值为49.8 [2] - 当周初请失业金人数为21.4万人，略高于市场预期的21.1万人 [3] - 初请失业金人数四周移动平均值为21万人，从历史数据看仍处于相对低位，高频数据显示劳动力市场未出现实质性裂痕 [3] 科技与软件行业 - 软件行业ETF（IGV）结束了8日连涨，当前下跌约5.12%至14.5% [5] - 机构投资者对软件行业的配置比例目前约为2%，远低于历史15%至20%的水平，显示机构资金回流该行业仍有上行空间 [7] - 软件行业股价走势正受到ServiceNow财报的引领，该公司是首批公布业绩的公司之一，其股价已下跌较长时间 [7] - 市场正等待微软财报，因其被视为判断企业支出状况及人工智能是否侵蚀市场份额的风向标 [8] - 多家主要软件公司股价显著下跌：Adobe下跌8.5%，Workday下跌8%，Salesforce下跌近9%，Oracle下跌6%，微软下跌近3.7% [9] 半导体行业 - 半导体行业整体表现坚挺，芯片股持续上涨 [10] - SK海力士公布业绩，营业利润同比增长400%，表现远超预期 [10] - 德州仪器股价当前上涨15% [11] - 德州仪器上一季度财报良好，其资本支出指引增强了投资者信心，市场认为管理层在倾听投资者意见并努力维持利润率 [12] - 德州仪器作为模拟芯片制造商，其需求部分来自人工智能领域之外的传统业务 [12][15] - 德州仪器去年曾面临因芯片未在实体市场流通而持续增加资本支出的问题，目前情况已好转 [14] 铜与矿业 - 自由港麦克莫兰公司因格拉斯伯格采矿业务问题，导致其铜产量被削减 [16] - 铜价与自由港股价在过去存在强相关性，但两者走势可能出现分化 [17] - 铜价可能维持在每磅6美元左右的高位甚至向上突破，而矿业公司短期内可能面临问题 [18] - 矿业公司面临的问题包括矿山运营问题、难以快速恢复的停工，以及作为铜矿开采关键投入品的硫酸短缺 [18] - 铜本身可能因结构性短缺以及霍尔木兹海峡的物流问题而获得有利的定价环境 [18] - 自由港麦克莫兰公司股价当前下跌近12% [19]