核心观点 - 多家投行分析师上调西部数据公司的目标价，主要基于对硬盘驱动器市场前景改善、定价能力增强以及人工智能基础设施投资带来需求的预期 [1][2][3] - 行业动态和资本支出控制可能支持公司估值获得更持久的重估 [1] - 尽管近期基本面受供需趋势支撑，但硬盘行业仍具周期性，长期下行周期预计至少推迟至2028年底 [2] 分析师目标价与评级调整 - 巴克莱分析师Tom O'Malley将目标价从325美元上调至405美元，并维持“增持”评级 [1][6] - 瑞银分析师Timothy Arcuri将目标价从285美元上调至350美元，维持“中性”评级 [2] - 摩根大通分析师Samik Chatterjee将目标价从320美元上调至400美元，并维持“增持”评级 [3] 业绩与市场前景 - 预计第三季度业绩将接近指引区间高端，受更高平均销售价格和强劲超大规模客户需求推动 [2] - 第四季度预计将进一步改善，得益于定价提升和利润率扩张 [2] - 人工智能基础设施在服务器、交换机、铜互连和光模块方面的投资，预计将在第一季度为相关供应商带来上行空间 [3] 行业动态与周期 - 硬盘驱动器行业的动态以及对降低资本支出的关注，可能支持更持久的估值重估 [1] - 硬盘股票仍具周期性，但长期下行周期现在被推迟到至少2028年底 [2]