地缘政治与宏观经济 - 霍尔木兹海峡持续关闭且缺乏明确重启计划 导致不确定性高企 [1] - 美国与伊朗外交关系存在不确定性 伊朗外长预计将访问伊斯兰堡进行第二轮美伊会谈 [3] - 中东冲突持续 伊朗表示将保持霍尔木兹海峡关闭 美国前总统特朗普称已命令美军击沉在该水道布设水雷的伊朗船只 [15] - 中东冲突推高能源价格 对德国经济造成严重打击 德国4月Ifo商业景气指数降至84.4 低于预期的85.7 为近六年低点 [11][12][14] - 法国4月消费者信心指数为84 低于预期的88 出现自2022年乌克兰战争开始以来的最大跌幅 [12][13] - 日本3月全国核心CPI同比上涨+1.8% 高于预期的+1.7% 为五个月来首次加速 主因是中东冲突推高能源成本 [16][17] - 日本3月企业服务价格指数同比上涨+3.1% 高于预期的+3.0% 其中海运运费成本飙升+42.1% 凸显了霍尔木兹海峡关闭带来的价格压力 [16][17] - 美国上周初请失业金人数增加+6K至214K 高于预期的211K [6] - 美国4月标普全球制造业PMI升至54.0 服务业PMI升至51.3 均强于预期 [6] - 英国3月零售销售环比增长+0.7% 同比增长+1.7% 均强于预期 显示消费者较好地承受了中东冲突的初步冲击 [12][13] - 美国利率期货市场定价显示 市场预期下周FOMC会议有99.5%的概率维持利率不变 0.5%的概率加息25个基点 [10] - 10年期美国国债收益率下跌-0.37%至4.31% [10] 美股市场动态 - 前一交易日 华尔街主要股指收低 软件股因ServiceNow和IBM业绩不佳而大跌 特斯拉因上调全年资本支出指引下跌超过-3% [2] - ServiceNow因第一季度业绩令人失望且部分销售交易因中东冲突而延迟 股价暴跌超过-17% [2] - IBM因维持全年营收指引令投资者失望 股价下跌超过-8% [2] - 德州仪器因第一季度业绩乐观且第二季度营收预测意外强劲 股价飙升超过+19% 成为纳斯达克100指数中涨幅最大的股票 [2] - 纳斯达克100 E-Mini期货今日早盘上涨+1.33% 受芯片制造商英特尔强劲业绩及美伊会谈乐观情绪提振 [5] - 盘前交易中 英特尔因第一季度业绩远超华尔街预期且第二季度销售预测强劲 股价飙升超过+29% [4][18] - 受英特尔乐观业绩和指引带动 芯片股盘前上涨 AMD飙升超过+10% Arm控股上涨超过+8% [18] - Comfort Systems USA因第一季度业绩超预期 盘前上涨超过+7% [19] - Hims & Hers Health因摩根大通以增持评级和35美元目标价开始覆盖 盘前上涨超过+3% [19] - Coursera因第一季度GAAP亏损扩大且第二季度营收指引低于共识预期 盘前暴跌超过-11% [19] 科技与半导体行业 - 英特尔第一季度业绩远超预期 第二季度销售预测强劲 股价盘前飙升超过+29% 有望突破约26年前的前高 [4][18] - 台积电在台北股市飙升超过+5% 因监管机构放宽了对单只股票的资金配置限制 其美股盘前上涨约+3% [4] - 德州仪器第一季度业绩乐观 第二季度营收预测意外强劲 股价飙升超过+19% [2] - 中国AI公司深度求索推出其V4模型预览版 提升了对中国制造芯片需求更强的预期 带动半导体股反弹 [15] - DeepSeek表示已在英伟达GPU和华为昇腾NPU上验证了V4的关键效率技术 [15] 欧洲市场动态 - 欧洲斯托克50指数早盘下跌-0.84% 受美伊谈判停滞及霍尔木兹海峡紧张局势升级影响 该指数可能录得五周来首次周度下跌 [11] - 油价连续第五天上涨 引发对增长风险和新的通胀冲击的担忧 [11] - 德国商业信心因企业应对中东冲突引发的能源价格飙升而降至近六年低点 [12] - 法国消费者信心在4月大幅下降 [12] - 英国月度零售销售在3月增长 表明消费者较好地承受了中东冲突的初步冲击 [12] - 软件制造商SAP SE因第一季度利润超预期且重申2026年云收入指引 股价上涨超过+5% 带动科技股上涨 [11] - 挪威回收技术提供商Tomra Systems ASA因第一季度业绩低迷 股价暴跌超过-24% [12] - 国防股和银行股领跌 [11] 亚太市场动态 - 亚洲股市今日涨跌互现 中国上证综合指数收盘下跌-0.33% 日本日经225指数收盘上涨+0.97% [14] - 中国上证综合指数收低 因中东冲突解决缺乏有意义的进展打击了风险偏好 电信、云计算和国防股领跌 但半导体股因DeepSeek发布V4模型而反弹 [15] - 尽管周五下跌 上证综指仍录得连续第三周上涨 [15] - 中国财政部发行了首批30年期特别国债 收益率为2.20% 为2025年11月以来该期限最低水平 因对中东冲突引发的通胀担忧缓解 [15] - 光模块公司中际旭创因第一季度盈利不及预期 股价下跌超过-11% [15] - 日本日经225指数收高并创历史新高 对科技行业盈利的乐观情绪盖过了对美伊和平谈判进展甚微的日益增长的担忧 [16] - 受美国同业英特尔因强劲前景在盘后交易中跳涨带动 芯片相关股成为周五涨幅最大的股票之一 能源和工业股也上涨 医疗保健和汽车股下跌限制了涨幅 [16] - 日经指数连续第三周上涨 [16] - 日本财务大臣片山五月重申近期日元走势“极其波动且具有投机性” 强调政府准备在汇市采取果断行动 [16] - 制药公司第一三共因推迟发布业绩 股价暴跌超过-10% [16] - 日经波动率指数收盘上涨+9.11%至29.59 [17] 公司业绩与前瞻 - 标普500指数公司预计第一季度季度盈利将同比增长+12% 连续第六个季度实现两位数增长 [8] - 今日将发布财报的知名公司包括宝洁、HCA Healthcare和特许通讯等 [8] - 下周将是异常繁忙的一周 美联储将宣布利率决定 五大科技巨头（Alphabet、微软、亚马逊、Meta、苹果）将发布财报 并将公布一系列关键经济数据包括美联储偏爱的通胀指标 [9] - 投资者今日将关注密歇根大学美国消费者信心指数 经济学家预计4月终值将从初值47.6上修至48.5 [7] - 日本央行将在下周政策会议上审查通胀数据 市场普遍预计在高度地缘政治不确定性下将维持利率不变 但会发出准备加息以对抗价格压力的信号 [16]