市场表现 - A股半导体股全线爆发，帝奥微涨超18%，富瀚微涨超15%，派瑞股份、东芯股份涨超11%，龙图光罩、晶升股份、摩尔线程-U、华海诚科涨超10%，中科飞测、锴威特、豪威集团、矽电股份涨超9%，澜起科技、江丰电子涨超8%，新相微、芯源微、长川科技、北方华创涨超7%，海光信息、芯原股份、富创精密、汇成股份涨超6%，龙芯中科涨超5%，中国长城涨近5%[1] - 上周五美股AI硬件股集体大爆发，英伟达大涨超4%逼近历史新高，市值时隔近半年重新突破5万亿美元，英特尔、台积电、AMD、ARM、闪迪、美光科技齐创历史新高[1] 行业需求与结构变化 - 据TrendForce，当前AI数据中心的CPU与GPU配比约为1:4至1:8，而在智能体AI时代，这一比例预计将演变至1:1至1:2，CPU需求或将持续提升[1] 行业周期与价格趋势 - 进入2026年，半导体行业迎来新一轮涨价潮，本轮涨价从存储开始，逐渐扩散至功率器件、晶圆代工、封测等多个环节[1] - 上游原材料及关键贵金属价格大幅攀升是半导体行业涨价的主要原因[1] - 下游AI带来的需求激增则进一步推高半导体产品价格[1]