核心观点 - 亚马逊被列为未来五年值得买入并持有的最佳股票之一 分析师预计其未来五年每股收益增长率将超过19% 未来12个月前景亦被看好 平均目标价暗示较当前水平有超过40.95%的上涨空间 [1] 财务与估值展望 - KeyBanc维持对亚马逊的买入评级 并将其目标价从285美元上调至325美元 [2] - 尽管对2026年上半年的营业利润持谨慎态度 但KeyBanc仍上调了目标价 谨慎态度源于高企的油价以及对亚马逊Leo卫星项目的投资 [2] - 公司预计到2027年每股收益将接近10美元 [4] 业务部门表现与增长动力 - AWS被视为本季度的亮点 预计增长将加速至30%左右 驱动力来自产能扩张和新客户签约 [4] - AWS被定位为公司可靠的中期收入引擎 [4] - 公司业务还包括电子商务、云计算、数字流媒体和人工智能解决方案 [5] 潜在增长机会 - 公司存在多项增长可选性 包括Rufus中人工智能驱动的广告、潜在的杂货市场份额增长 以及亚马逊Leo卫星项目的进一步发展 [4]