交易概览 - AB Science 于2026年4月29日宣布成功完成一笔总额为320万欧元的私募配资，由少数投资者认购 [1] - 该私募配资无需法国金融市场管理局批准招股说明书 [2] - 公司计划将此次私募的净收益用于资助其持续运营，重点是临床开发项目AB8939 [3] - 此次交易增强了公司的现金状况，使其能够覆盖未来12个月以上的融资需求 [3] 交易条款与结构 - 私募总金额为320万欧元（含股票发行溢价），通过发行3,412,768股公司新普通股完成，每股附有一份认股权证 [4] - 每两份认股权证使其持有人有权以每股1.30欧元的价格认购一股公司新普通股 [4][8] - 此次发行的证券（新股附认股权证）占私募完成前公司股本（非稀释基础）的约4.67%，占完成后的约4.46% [5] - 每份证券（新股附认股权证）的发行价格为0.94欧元，相对于设定发行价前三个交易日（2026年4月24日至28日）在巴黎泛欧交易所的成交量加权平均价1.1720欧元，存在19.80%的面值折扣 [6] - 考虑到所附认股权证的理论价值，每份证券相对于三日成交量加权平均价的总折扣为17.53%，符合股东大会授权的最大折扣范围 [7] - 认股权证自发行之日起48个月内可随时行权，若全部行权，将额外发行1,706,384股普通股，带来约220万欧元的额外总收益 [8] - 基于布莱克-斯科尔斯模型，假设波动率为29.622%，并以2026年4月28日收盘价为基础，每份认股权证的理论价值为0.1402欧元 [9] - 认股权证将在发行后立即与新股分离且不会上市交易 [9][16] 股权结构影响 - 私募完成后，公司总股本将为765,389.12欧元（若所有认股权证行权，则为782,452.96欧元），由69,776,233股普通股构成（若所有认股权证行权，则为71,482,617股），每股面值0.01欧元 [10] - 私募前，公司联合控制人A. Moussy及其控制的AMY SAS合计持股比例为26.83%（非稀释基础）[11] - 私募完成后（认股权证行权前），A. Moussy及AMY SAS的合计持股比例被稀释至25.63%（非稀释基础）[11] - 若认股权证全部行权，A. Moussy及AMY SAS的合计持股比例将进一步稀释至25.07%（非稀释基础）[11] - 对于未参与此次增资的原股东，其在公司股本中的权益将从1.00%稀释至0.9554%（非稀释基础）或0.7449%（稀释基础）[13][14] 交易时间表与安排 - 新股预计于2026年5月5日在巴黎泛欧交易所的受监管市场开始交易 [15][19] - 新股将享有现行股息权，并与公司现有股票使用相同的ISIN代码在同一上市线交易 [15] - 认股权证行权后发行的新股将同样享有现行股息权，并与现有股票使用相同的ISIN代码在同一上市线交易 [16] - Maxim Group LLC 担任此次私募配资的唯一配售代理 [18] 公司业务与研发重点 - 公司是一家专注于蛋白激酶抑制剂研究、开发和商业化的制药公司 [23] - 公司的研发项目主要针对具有高度未满足医疗需求的疾病，这些疾病通常致命、短期生存率低、罕见或对既往治疗无效 [23] - 公司的主要候选药物马赛替尼是一种新型口服酪氨酸激酶抑制剂，通过抑制有限数量的激酶来靶向肥大细胞和巨噬细胞，正在肿瘤学、炎症性疾病和某些中枢神经系统疾病领域进行开发 [21] - 此次私募融资将重点用于临床开发项目AB8939，这是一种新的合成微管去稳定化候选药物，临床前数据表明其具有广泛的抗癌活性，并能克服P-糖蛋白和髓过氧化物酶介导的耐药性 [3][22]