苹果公司潜在的供应链多元化策略 - 苹果公司正考虑使用英特尔和三星来制造其设备的主要处理器 旨在减少对当前合作伙伴台积电的依赖[1] - 此举部分原因在于管理业务连续性风险 并寻求在因地缘政治紧张和全球化担忧等因素影响下 可能更靠近的供应商[3] - 苹果公司此举被视为一种精明的策略 旨在寻找替代供应商 但台积电与苹果公司的关系仍然非常牢固 这很可能是一个苹果正在寻求的第二来源替代方案[5] 当前供应商关系与市场地位 - 台积电与苹果公司的合作关系已持续20年 且一直非常良好[1] - 三星目前因其高增长年份 营收占比约为20% 而苹果公司占比约为17% 三星是苹果公司的关键合作伙伴[2] 潜在替代供应商的能力与时间线 - 三星在美国已拥有领先的晶圆厂 而台积电在美国的晶圆厂虽已存在 但适用于苹果技术的领先制程晶圆厂预计要到2029年才能准备就绪[3] - 英特尔多年来并非一个可行的选择 因其缺乏领先技术 但随着美国政府投资及其业务复苏 其资产负债表改善 有能力投资这些技术[4] 供应链背景与潜在影响 - 苹果公司上周曾提及部分设备面临供应限制 尽管公司对下一季度给出了非常强劲的预期 但若有更多供应 其表现可能会更加强劲[5][6] - 供应限制在新冠疫情期间曾是苹果公司面临的问题 目前也可能因一些物流问题而存在潜在影响[6][7] - 寻找第二来源具有合理性 前提是该方案在技术上能与台积电媲美 且能及时完成 但实现可能仍需相当长的时间[7]