苹果公司2026财年第二季度业绩表现 - 公司2026财年第二季度营收同比增长17%至1112亿美元，每股收益同比增长22%至2.01美元，远超华尔街预期 [1] - 所有地区市场均实现两位数增长，首席执行官蒂姆·库克称其为“有史以来最好的三月季度” [1][2] - 业绩巩固了其作为全球市值第二大科技公司的地位 [2] 内存供应成为核心业务制约 - 公司首席执行官指出，内存供应有限是公司当前“主要的制约因素” [3] - 管理层认为内存成本将对业务产生越来越大的影响，且此状况不会很快结束 [3] - 尽管在上一财季影响轻微，但管理层在本次财报电话会议中的论调已发生转变 [3] 人工智能驱动内存短缺的行业背景 - 人工智能是导致内存短缺的主要推手，AI模型需要越来越多的内存，同时AI应用需求持续飙升 [4] - 全球仅有三大内存供应商，其中仅一家位于美国，供需因素共同对科技行业构成“内存威胁” [4] - 亚马逊首席执行官亦在财报电话会议上指出，零部件尤其是内存成本已飙升，行业产能无法满足需求 [3] 苹果面临的独特挑战 - 内存供应商将更多产能分配给生产数据中心用的高带宽内存，加剧了公司的供应问题 [5] - 公司出于隐私和速度考虑，优先发展设备端人工智能，这与行业产能分配趋势存在冲突 [5]