新票据发行核心条款 - 新发行票据为3亿美元本金总额的6.125%优先担保票据，于2031年到期，发行价格为面值的100% [2] - 发行所得净额将连同手头现金，用于回购或赎回公司所有未偿还的2027年到期的7.00%优先担保票据 [2] 资金用途与债务管理 - 公司明确将此次发行所得资金专门用于处理2027年到期的现有债务，即进行“以新换旧”的再融资操作 [2] - 此操作旨在延长债务期限，并将票面利率从7.00%降低至6.125% [2] 新票据的担保与偿付结构 - 新票据为Studio City Company的优先担保债务，在偿付权上与其所有现有及未来的优先债务处于同等顺位 [3] - 新票据在偿付权上优先于公司所有现有及未来的次级债务 [3] - 新票据将由Studio City Investments Limited及其所有现有子公司提供优先担保，但母公司Melco Resorts & Entertainment Limited及SCIHL不提供担保 [3] - 一项由Studio City Company作为借款人的3000万美元优先担保信贷融资，在共同抵押品的执行收益上享有优先于新票据的受偿权 [3] 发行与销售安排 - 新票据及其担保将在美国依据《1933年证券法》144A规则向合格机构买家发售，并在美国境外依据S条例向非美国人士发售 [4] - 新票据及其担保未根据证券法或任何州证券法进行注册，且公司无意在美国注册该发行 [4]