基金业绩与市场环境 - Artisan中盘基金在2026年第一季度录得负的绝对回报 但略微跑赢了罗素中盘成长指数[1] - 市场风格偏好低波动性和收益型股票 价值股表现显著超越成长股[1] - 尽管成长策略面临挑战 但在工业和医疗保健等板块的个股选择提供了支撑 而非必需消费品板块表现疲软[1] - 在大型成长股滞后的背景下 中小盘指数表现出韧性[1] - 伊朗冲突升级影响了市场行为 人工智能相关投资继续支撑资本支出和盈利[1] Coherent Corp (COHR) 公司表现 - Coherent Corp是一家制造和销售工程材料、光电器件及组件以及激光系统的公司 产品应用于数据中心、工业和通信领域[2] - 截至2026年5月8日 其股价为每股335.26美元 市值为655.9亿美元[2] - 该股一个月回报率为8.88% 过去52周涨幅达331.09%[2] - 在2026财年第三季度 公司营收为18亿美元 环比增长7% 同比增长21% 增长动力来自人工智能数据中心和通信需求[4] - 近期业绩超出预期 高速光组件需求强劲 支撑了AI驱动下的数据中心增长和利润率扩张[3] 基金操作与公司前景 - Artisan中盘基金在2026年第一季度对Coherent Corp的仓位进行了显著削减[3] - 削减仓位的原因是公司业绩强劲 估值接近基金评估范围的上限[3] - 基金仍对公司长期机会保持信心 管理层对其垂直整合的磷化铟平台信心增强 该平台在产能受限的行业中提供了供应链灵活性和竞争优势[3] 市场关注度与资金流向 - 截至2026年第四季度末 共有109只对冲基金投资组合持有Coherent Corp 较前一季度的78只有所增加[4] - 该股并非2026年初对冲基金中最受欢迎的40只股票之一[4] - Coherent Corp股价上涨5.77% 原因是资金涌入人工智能股票[5]