通胀数据与市场预期 - 4月PPI数据大幅超预期 同比上涨6% 月环比涨幅为2022年以来最大 核心PPI同比上涨5.2% 为三年多来最高水平[2] - 市场调整对美联储政策路径预期 年内加息25个基点的概率升至50%[3] - PPI部分分项数据将被纳入美联储首选通胀指标PCE价格指数的计算 计入PCE平减指数的分项涨幅相对温和 显示当前消费层面的通胀传导仍有限[4] 债券市场动态 - 美国30年期国债拍卖中标收益率触及5% 为2007年以来首次[4] - 美国10年期美债收益率维持在4.47% 连续三天上行[5] - 高盛策略师提示 若实际收益率较当前水平再上升40个基点 或名义收益率再上行50个基点 历史数据显示标普500一个月内平均跌幅约为4%[6] - 富国银行策略师警告 债券收益率快速拉升的历史时期 权益资产在最好的情况下维持横盘 最差情形则出现显著回撤[7] 美股市场表现 - 标普500指数上涨0.6% 纳指涨1.20% 均创历史收盘新高[7] - 罗素2000指数收涨0.04% 道琼斯工业平均指数收跌0.14%[14] - 市场内部结构持续分化 过去五个交易日中有四天市场宽度为负 约9%的标普500成分股创下52周新低 但指数仍在创历史新高[9] - 自1994年以来 罗素3000指数与52周高点相差不足1%但同日超过5%成分股创新低的情形仅出现过12次 此后20个交易日内该指数平均和中位数回报率分别为-1.98%和-1.96%[10][11] 科技与半导体板块 - 科技巨头领涨 费城半导体指数收复前一日全部跌幅 收涨2.57%[8][18] - 万得美国科技股七巨头指数涨2.01% 谷歌A涨3.94% 特斯拉涨2.73% 英伟达涨2.29% Meta涨2.26% 亚马逊涨1.62% 苹果涨1.38%[18] - 英伟达股价上涨2.3% 报225.83美元 创历史新高 总市值逼近5.5万亿美元[8] - 零售投资者积极入场 散户持续大量买入半导体3倍做多ETF SOXL[9] - 美股行业ETF多数收涨 半导体ETF涨2% 全球科技股指数ETF涨1.44% 科技行业ETF涨0.94%[16] 中概股与欧洲股市 - 纳斯达克金龙中国指数收涨3.89%[18] - 热门中概股里 世纪互联收涨25.3% 金山云涨17% 美团涨12% 阿里巴巴涨8.3% 百度涨7.8% 蔚来涨7.5% 京东涨7.2%[18] - 欧洲STOXX 600指数收涨0.79% 欧元区STOXX 50指数收涨0.91%[18] - 欧元区蓝筹股中 英飞凌收涨10.70% 阿斯麦控股涨4.83%[20] 大宗商品与外汇 - 原油过去两个交易日上涨超7%后周三微跌 WTI 6月原油期货收跌1.14%报101.02美元/桶 布伦特7月原油期货收跌1.99%报105.63美元/桶[11][21] - 贵金属走势分化 现货黄金跌0.55% 现货白银涨1.19% COMEX白银期货涨3.02%[12][22] - 伦铜连升第八日逼近历史高点 LME期铝收涨90美元报3652美元/吨 创下四年新高[21][22] - 美元指数在美国PPI数据发布日涨超0.2%[20]