评级与目标价 - 华泰证券维持英伟达(NVDA.US)的“买入”评级，目标价为310美元 [1] 核心观点与催化剂 - 核心观点认为英伟达AI基础设施布局领先 [1] - 催化剂包括H200对华出口预期改善，以及Agentic AI推动低时延推理芯片需求 [1] 财务预测与估值 - 维持对英伟达FY27E Non-GAAP净利润的预测，为2284亿美元 [1] - 基于33倍市盈率(PE)估值，得出310美元的目标价 [1]