伯克希尔哈撒韦2026年第一季度13F持仓变动核心观点 - 2026年第一季度是伯克希尔哈撒韦投资组合发生重大转变的时期，反映出新任CEO Greg Abel接替Warren Buffett后的新投资思路，投资组合从42只股票大幅集中至29只[1][2][16] 清仓与大幅减持的头寸 - 彻底退出支付行业巨头：清仓了此前各自持仓超20亿美元的Visa和Mastercard，可能与市场对智能体AI商业影响传统支付平台的担忧有关[2] - 清仓健康保险巨头：清仓了全球最大的健康保险公司UnitedHealth Group，该股从2025年第二季度末至2026年第一季度末股价下跌了11%，公司可能在亏损状态下退出[4] - 清仓亚马逊：本季度完全清仓亚马逊，此举是上季度减持77%的延续，公司可能认为其他“科技七巨头”成员在AI竞赛中地位更优[5] - 其他显著退出：清仓了Domino's Pizza、Pool和Charter Communications，并将对墨西哥啤酒制造商Constellation Brands的持股削减了95%[6] 重点增持与新建立的头寸 - 大幅增持Alphabet：将Alphabet的A类股持仓增加了204%，持仓价值从第四季度末约56亿美元增至第一季度末的156亿美元，并额外购买了10.3亿美元的C类股，总持仓约166亿美元，成为其第七大持仓，公司认为Alphabet是定位最佳的公共AI超大规模企业[7][9][10] - 大幅增持纽约时报：将纽约时报的持股增加了199%，持仓价值从3.51亿美元增至12.7亿美元，公司随后发布的强劲财报使股价飙升逾8%[11] - 新建航空与零售头寸：新建了达美航空头寸，价值26.5亿美元，新建了梅西百货头寸，价值5500万美元[12] - 建仓逻辑：达美航空股价在第一季度因伊朗冲突后燃油价格翻倍而下跌了16%，梅西百货股价在第一季度下跌了23%，较2015年约245亿美元的历史市值高点已损失约80%的价值，但公司最新财报表现稳健并给出了优于预期的2026年销售指引[14][15]