Diamond Hill Capital 2026年第一季度投资表现与持仓分析 - 大型价值股策略第一季度净回报率为负2.39%，落后于罗素1000价值指数（负2.10%）[1] - 工业和非必需消费品板块的个股选择对业绩有正面贡献，而信息技术、金融和医疗保健板块的个股选择是相对表现的最大拖累[1] - 对通信服务板块的低配也对业绩有正面影响[1] 市场环境与投资观点 - 伊朗战争给市场带来了不确定性，但有效支持了投资组合中对石油敏感的勘探与生产公司的配置[1] - 尽管对AI潜在负面影响的担忧给科技公司带来压力，但其竞争优势仍强于当前估值所反映的水平[1] - 市场正开始向更具吸引力的机会扩展，特别是在那些不受益于AI的防御性板块和周期性板块[1] 新增持仓：金佰利公司 - 金佰利公司是一家跨国消费品公司，业务分为北美和个人护理国际两大板块[2] - 公司于2026年5月22日股价收于每股99.14美元，一个月回报率为0.91%，但过去52周股价下跌了29.96%[2] - 公司当前市值为329.1亿美元[2] - 该头寸是在公司宣布收购Kenvue并随后股价下跌后新增的，被视为一个长期机会[3] - 投资逻辑在于看好其高质量核心业务，并认为其运营纪律能在一系列强大但管理不足的消费者健康品牌组合中，驱动显著的成本协同效应并改善增长[3] 其他市场信息 - 根据数据库，在2025年第四季度末，有56只对冲基金持有金佰利公司，高于前一季度的42只[4] - 巴克莱银行因投入成本压力，将金佰利的目标价下调至99美元[5]