Artisan Value Fund 2026年第一季度业绩与市场环境 基金业绩与市场背景 - Artisan Value Fund的投资者类别(ARTLX)、顾问类别(APDLX)和机构类别(APHLX)在2026年第一季度回报率分别为-3.54%、-3.50%和-3.50%，而同期罗素1000价值指数回报率为2.10% [1] - 业绩不佳受市场偏好动量驱动型股票而非质量因子，以及公司特定挫折影响 [1] - 2026年第一季度美国股市表现分化：大盘股指数下跌，而中小盘股小幅上涨，反映市场参与度逐步拓宽 [1] - 市场波动性因对人工智能和私人信贷的担忧而增加，随后因伊朗冲突爆发而进一步加剧 [1] 投资策略与关注点 - 尽管存在不确定性，该基金专注于识别能穿越周期创造价值的公司，特别是在市场错位提供有吸引力入场点时 [1] Meta Platforms (META) 相关分析 公司基本情况与市场表现 - Meta Platforms是一家跨国科技公司，开发连接人们的产品，旗下拥有主导的社交媒体平台 [2] - 截至2026年5月22日，其股价收于610.26美元，市值为1.55万亿美元 [2] - 其一个月回报率为-10.46%，过去52周股价下跌2.68% [2] - 在2026年初最受对冲基金欢迎的40只股票榜单中位列第五 [4] 机构持仓与财务表现 - 2026年第四季度末，有256只对冲基金投资组合持有Meta Platforms股票，较前一季度的273只有所减少 [4] - 公司2026年第一季度总营收为563亿美元，同比增长33%，按固定汇率计算增长29% [4] Artisan Value Fund 对其持仓操作与观点 - Artisan Value Fund在第一季度清仓了Meta Platforms的持仓 [3] - 清仓原因包括：尽管认为Meta仍是一家优秀的公司且资产负债表强劲，但市场预期已升高，为未来超额回报设置了更高门槛 [3] - 此外，由于Meta在人工智能领域大力投资，预计其近期费用增速可能快于收入增速 [3]