文章核心观点 - CNBC投资俱乐部五月月度会议讨论了投资组合中全部33只股票，重点强调了在当前人工智能主导市场的环境下，坚持多元化投资组合的重要性[1] - 会议为新的俱乐部成员推荐了四只首选买入股票，并对投资组合中的其他股票进行了详细点评，涵盖了科技、金融、医疗、消费和工业等多个行业[1][2] 科技巨头（AI核心与落后者） - 首选推荐（AI核心赢家）: - Alphabet (谷歌): 因谷歌搜索、Gemini、谷歌云、YouTube和Waymo机器人出租车服务的强大组合而成为当前最受青睐的买入对象[1] - 亚马逊: 拥有包括AWS云服务、定制芯片、Prime会员和广告业务在内的卓越业务组合，其价值被当前股价低估，AI支出带来的利润预计最早明年开始显现[1] - 苹果: 市场对其AI产品推出持乐观态度，尽管AI布局较晚，但公司注重质量而非速度，期待在6月8日的开发者大会上看到AI增强的Siri[1] - 英伟达: 被视为十多年前的苹果，有望效仿其进行大规模股票回购并持续增加股息，当前最好的投资是买入其自身股票[1] - 表现落后者: - Meta Platforms: 尽管近期表现不佳，但因担心错失其AI领域的潜在突破而选择继续持有[1] - 微软: 管理层已意识到存在的问题，给予其一个季度的时间来展示在AI时代改善前景的举措，由于持有近十年，不愿放弃已有收益[1] 数据中心与AI相关受益股 - 核心半导体与设备: - Arm Holdings: 上月买入后股价飙升，尽管对从台积电获得足够产能的担忧存在，但市场对数据中心相关领域的热情掩盖了这一问题[1] - 博通: 近期股价停滞，或因市场担忧Marvell在定制AI芯片领域的竞争及缺乏新客户公告，但其网络产品组合实力和CEO的领导力依然强劲，是数据中心的核心[1] - 能源与基础设施: - 伊顿: 公司致力于缓解数据中心建设带来的电力问题，生产确保数据中心平稳不间断运行的冷却和电气设备[1] - GE Vernova: 作为为数据中心提供电力的天然气涡轮机主要制造商，受益于AI对能源的贪婪需求[1] - 材料与连接: - 康宁: 随着数据中心运营商从低速铜缆转向光纤，该公司成为最大赢家，是一家不断被分析师重新发现的优秀美国公司[1] - Qnity: 去年秋天从杜邦分拆出来，因AI芯片热潮而表现出色，尽管已部分获利了结，但该股在华尔街关注度仍较低，未来若更多科技分析师覆盖可能带来上涨[1][2] 数据中心外的科技股 - 网络安全: - CrowdStrike: 在今年早些时候“AI吞噬软件”的抛售潮中坚持持有网络安全股获得回报，股价已回升至历史高点，同行ZScaler令人失望的展望导致的周三小幅回调不足为虑[1] - Palo Alto Networks: 网络安全的长期重要性并未减弱，因此目前也舒适地持有该股作为第二只网络安全股，两家公司均将于下周公布财报[1] - 企业软件: - Salesforce: 被视为投资组合中最艰难的科技股，财报将于周三收盘后公布，市场在辩论是否应因AI收益实现周期较长而卖出，待最新季度数据公布后再做决定[1] 多元化配置（非科技行业） - 金融: - 高盛: 业务虽通常涉及销售和交易，但在利润更丰厚的IPO和并购市场表现出色，其股价有望在秋季前从当前近1000美元的水平上涨25%[1] - 富国银行: 若银行再次公布糟糕季度业绩，则可能是告别之时，上一份财报令人失望导致评级被下调[1] - 第一资本: 继四月末业绩不及预期及此前又一个季度表现不佳后，令人失望，尽管CEO是卓越的领导者，但尚未如预期般整合去年收购的Discover业务，相比富国银行，愿意给予更多耐心[2] - 医疗保健: - 礼来: 持有多年表现良好，其下一代注射药物retatrutide有望成为真正的突破，帮助其彻底甩开主要对手诺和诺德[2] - 嘉德健康: 市场对医疗设备及辅助医疗类股进行了严厉且破坏性的轮动，但上个月对其财报的反应对于该公司质量而言过度，是一只值得坚守的股票[2] - 强生: 同样是市场冷落医疗保健板块的受害者，但管理层拥有令人兴奋的产品组合和新药及医疗技术产品管线，有望在未来几年加速增长，并已采取更强法律策略应对滑石粉诉讼，其新的每日一次银屑病药丸可能成为有史以来最畅销药物之一[2] - 消费与零售: - 家得宝: 主要押注于抵押贷款利率下降和住房活动大幅回升，但尽管美联储近年降息，这一催化剂尚未实现，仍保留此对冲[2] - 好市多: 在零售业中表现远优于家得宝，通过销售廉价汽油吸引新会员[2] - TJX公司: 零售业的赢家，在财报前买入，其股价对于新会员而言可能仍足够便宜[2] - 星巴克: 坚持持有，CEO的转型计划正在奏效，随着一系列问题得到解决，股价应有更多上行空间[2] - 宝洁: 与家得宝类似，是一种对冲，用于防范经济严重放缓[2] - 耐克: 表现令人失望，若服装制造商再次公布平淡季度业绩且华尔街被迫下调预期，则将选择抛售[2] - 工业: - 波音: 新会员应考虑买入，随着月度交付量增加，股价应会继续向300美元水平迈进，CEO表示已满足提高737 Max产量的监管要求后，周三下午股价上涨近2%[2] - 霍尼韦尔: 周二进行了部分减持，因股价因持有即将上市的量子计算公司Quantinuum一半股权这一荒谬理由而上涨，该持股对股东意义不大，真正的催化剂是即将进行的集团分拆[2] - 杜邦: 业务涵盖化学品、塑料、过滤和安全材料，难以被投资者理解导致股价一段时间缺乏方向，其价值巨大，前电子业务部门（现为Qnity）才是真正的明星[2] - 都福: 一家受益于经济增长多个部分的优秀综合企业，但股价似乎无理由地上下波动，正在密切监控以决定其是否应留在投资组合[2] - 林德: 这家工业气体公司涉足医疗保健、半导体、葡萄酒和苏打水等多个行业，在经济一般时表现良好，在经济繁荣时表现卓越[2] - 联邦快递: 5月18日从观察名单调入，CEO在改善运营方面做得很好，下周其货运业务的分拆是另一个为投资者创造价值的催化剂[2]