Long Cast Advisors 2026年第一季度投资者信函摘要 - 投资顾问公司Long Cast Advisors发布了2026年第一季度投资者信函，其投资组合当季累计净回报持平，与罗素2000等小盘股和微型股指数表现一致[1] - 自2015年11月成立以来，该投资组合累计实现270%的净回报，年复合增长率为13%[1] - 公司专注于对经过深入研究的小型和微型市值公司进行长期投资，目标年化回报率为15%[1] - 截至季度末，前五大持仓占投资组合的62%[1] 对Matrix Service Company (MTRX)的持仓与观点 - Long Cast Advisors在信函中重点提及了其持仓公司Matrix Service Company[2] - Matrix Service Company是一家专业工程和建筑公司，服务于关键的能源基础设施和工业市场[2] - 截至2026年6月1日，公司股价为13.39美元，市值为3.8797亿美元[2] - 其一个月回报率为-1.01%，过去52周股价上涨11.12%[2] - 投资顾问认为公司最新报告了一个盈利的季度，其第四财季收入指引约为2.5亿美元，意味着财年EBITDA可能达到约1500万美元[3] - 基于此，公司当前企业价值与过去十二个月EBITDA的比值为7倍[3] - 公司近期宣布了一个在第四季度入账的采矿项目，并且首席执行官和首席财务官职位将发生变动[3] - 投资顾问认为，在盈利改善、新项目落地和管理层变动的背景下，公司有广阔路径来增加订单储备和盈利，并实现估值重估[3] 市场与行业背景 - 第一季度回报受到地缘政治和经济因素影响，包括伊朗战争、通胀以及市场围绕人工智能预期的羊群行为[1] - 投资顾问以其他小型工程建筑公司如STRL、TPC和IESC为例，指出外部力量改变此前沉寂的区域性建筑公司文化后带来的积极变化[3] - 根据数据库，在2026年第一季度末，有26只对冲基金持有Matrix Service Company，而前一季度为27只[4]