基金一季度表现与市场环境 - 基金在2026年第一季度回报率为-1.77%，跑赢了其基准综合指数-2.68%的跌幅[1] - 强劲的个股选择和公用事业、工业板块的敞口帮助抵消了伊朗冲突和能源价格上涨引发的市场波动[1] - 中东紧张局势推高油价，引发通胀担忧重燃，导致美联储对利率采取更谨慎的立场[1] - 尽管环境不确定，公司仍保持建设性的长期展望，理由包括企业盈利韧性、小盘股趋势改善以及公用事业、工业和医疗保健等估值合理板块存在有吸引力的机会[1] 基金持仓与选股观点 - 基金在2026年第一季度增持了Palo Alto Networks (PANW)[3] - 基金认为，随着网络威胁种类持续增加，IT安全支出有望增长，而Palo Alto提供一流的工具帮助保护企业[3] - 研究强烈表明，人工智能的普及只会证明该公司服务的必要性，而非取代其提供的服务[3] Palo Alto Networks (PANW) 公司概况与市场表现 - Palo Alto Networks是一家为全球组织提供网络、云和人工智能驱动的安全解决方案的网络安全公司[2] - 其一个月回报率为42.47%，过去52周股价交易区间为139.57美元至302.95美元[2] - 截至2026年6月1日，其股价收盘于约300.48美元，市值约为2394.1亿美元[2] - 2026年第一季度末，有87只对冲基金投资组合持有该公司股票，高于前一季度的86只[4]