行业背景与重要性 - 印刷电路板是位于芯片之下、几乎所有电子产品的必需品，在蓬勃发展的AI市场中低调但至关重要 [1] - PCB主要扮演连接载体和支撑平台的角色，为电子元器件提供物理支撑、电气连接和散热通道 [2] - 芯片必须安装在电路板上才能工作，PCB对于将芯片技术应用于设备必不可少 [5] 全球市场格局与趋势 - 全球PCB行业今年将增长12.5%，达到近960亿美元，预计到2030年前后扩大到1230亿美元 [4] - 目前全球约60%的PCB在中国大陆制造，而美国在全球供应中的份额已从过去的约30%下降到4% [2] - 美国仅有两家生产PCB的上市公司：迅达科技和Sanmina [4] 市场动态与价格 - 3月至4月间，全球PCB价格上涨了40% [5] - 迅达科技正在将产品价格提高5%至25% [5] - 不同层数的PCB价格差异巨大，从个位数到10万美元不等 [5] 公司表现与战略 - 迅达科技的股价在过去一年上涨了近500%，Sanmina的股价上涨了两倍多 [4] - 迅达科技正在迅速扩大其在美国的版图，新厂投入运营后，将在亚洲拥有7家工厂，在美国共有18家工厂 [5] - 迅达科技最大的工厂仍在中国 [5] 供应链与风险 - 中东战争和俄乌冲突持续，使得一些关键原材料（如铜和树脂）的供应可能受阻，并推高其价格 [5] - 对于某些必要材料（如铜箔），美国可能仅有一家供应商，其出现问题可能导致整个行业瘫痪 [5] - 作为英伟达的供应商，全球最大的PCB制造商之一胜宏科技在4月警告冲突可能推高关键成分价格 [5] 美国政策动向 - 美国政府正在考虑通过补贴和财政激励来促进国内PCB制造业的发展 [2] - 美国两党参议员在5月提出了“保护电路板和基板法案”，为选择美国制造电路板的公司提供25%的税收抵免 [7] - 美国众议院的一项配套法案呼吁为美国制造商提供30亿美元的拨款 [7]