Broadcom业绩与AI主题过热迹象 - 博通作为标普500第六大公司，最新财报显示营收因AI芯片需求激增创下新纪录，但业绩指引令市场失望，导致盘后股价下跌13% [1] - 市场分析师认为，博通业绩提供了AI主题过热的充分证据，其股价在过去12个月上涨220%，自2023年初以来涨幅超过700%，并在本周初创下历史新高 [2] - 尽管博通营收指引超出普遍预期，但未达到分析师预估的高端，公司CEO未上调其在3月给出的2027年AI芯片收入1000亿美元的预测，显示市场对公司的期望极高 [3] - 博通虽已成为AI基础设施市场的关键参与者，在Alphabet和Meta等公司使用的定制芯片方面拥有专长，但与竞争对手英伟达类似，在极高的市场标准下，仅达到或略超预期已显不足 [4] 英国建筑业活动急剧收缩 - 英国5月建筑业产出以六年来最快速度下滑，标普全球/CIPS建筑业PMI从4月的39.7降至38.2，远低于预期的40.5 [4] - 调查显示，住宅建筑活动“尤其低迷”，商业活动也出现“显著疲软”，经济不确定性、中东冲突后通胀上升以及借贷成本高企是导致新订单出现疫情初期以来最大跌幅的原因 [5][6] - 建筑供应链持续感受到燃料附加费以及能源密集型原材料价格的快速上涨，总体采购成本以2022年6月以来最大幅度上升，国际航运延误导致供应商交货时间连续第三个月延长 [6][7] - 行业信心水平较低，但并未低于去年秋季预算案公布前的水平 [7] 英国股市动态 - 富时100指数早盘波动，一度上涨25点，后转为下跌10点至10322点，石油和矿业股构成拖累，银行股表现分化 [10] - 富时250指数小幅上涨，CMC Markets和Hg Capital Trust领涨，后者管理人计划逐步将其在该投资信托的持股增加一倍以上，认为当前股价严重低估了其投资组合及AI驱动的增长前景 [11] - 最新季度富时指数审查结果公布，Aberdeen Group、Computacenter和Investec三家公司将晋升至富时100指数，而Berkeley Group、Mondi和Rightmove将被降级，调整自6月22日起生效 [12] - 富时250指数将进行更广泛调整，Bloomsbury、GlobalData、Rosebank Industries和Seraphim Space等公司加入，Chrysalis Investments、Impax Environmental Markets和JPMorgan India Growth & Income等公司退出 [13] CMC Markets业绩与前景 - CMC Markets股价飙升18%，创下自2021年夏季以来的五年新高，公司全年税前利润为1.013亿英镑，同比增长20% [14][23] - 公司净营业收入为3.93亿英镑，同比增长15%，超出市场预期3%，但成本为2.89亿英镑，高于最初约2.5亿英镑的指引，导致税前利润低于1.1亿英镑的市场普遍预期 [14] - 管理层对前景持乐观态度，预计净营业收入将达到4.6亿至4.8亿英镑，并有一系列重大发展计划，但市场可能担忧快速发展的成本影响 [14] - 公司董事会提议每股派发8.3便士的末期股息，使全年派息达到13.8便士，同比增长21% [24] - 未来12个月对公司至关重要，预计Westpac和ASB Bank将上线，CMC“超级应用”继续推广，与一家新银行（普遍认为是Revolut）的合作关系将扩展，投资和零售平台势头良好 [25] SpaceX计划进行大规模IPO - SpaceX提交的文件确认，公司目标IPO估值约为1.77万亿美元，计划以每股135美元的价格出售5.556亿股，筹集略超过750亿美元 [16] - 此次IPO将使SpaceX成为全球市值第七大公司，超过特斯拉和Meta，并略高于沙特阿美2019年上市时的1.7万亿美元估值 [17] - 持有约42%股份的埃隆·马斯克，若股票按预期于6月12日在纳斯达克交易所开始交易，将成为全球首位万亿富翁 [18] S4 Capital交易更新与展望 - S4 Capital发布年度股东大会声明，尽管市场环境日益严峻，但2026年前几个月的交易符合预期，公司计划引入新的50%派息率股息政策 [21] - 在地缘政治不确定性、关税谈判以及营销支出持续承压的背景下，客户仍持谨慎态度，科技公司（占集团收入近一半）尤其如此 [22] - 公司预计2026年同口径净收入将在6.32亿至6.63亿英镑的当前分析师普遍预期范围内，较上年将出现低个位数百分比下降 [22] 全球市场与商品表现 - 富时100指数开盘后走势不定，受除息股（如Sainsbury's、Vodafone、LondonMetric）以及矿业和石油股（如力拓跌1.5%，壳牌跌1.25%）拖累 [19] - 美国股市结束连涨，道琼斯指数下跌621点或1.2%，纳斯达克指数下跌0.9%，标普500指数下跌0.7%，均从本周创下的新高回落 [29] - 亚洲市场早盘下跌，日经225指数和恒生指数均下跌约1.5%，上证综合指数下跌0.5%，印度Sensex指数基本持平 [29] - 有报道称以色列和黎巴嫩已同意停火，布伦特原油价格下跌1.1%至每桶96.75美元 [29][30]