苹果WWDC与AI战略背景 - 本次WWDC是蒂姆·库克作为CEO参加的最后一次开发者大会，其AI遗产面临考验[1] - 核心问题在于苹果能否兑现其两年前承诺的AI体验，此前的延迟已导致公司因涉嫌虚假宣传相关功能而和解诉讼[2] 市场表现与预期变化 - 进入WWDC前，苹果股价年内迄今上涨16%，而此前曾下跌20%，投资者当时在寻求公司拥有AI战略的证据[3] - 华尔街已在苹果尚未证明其AI转型成功的情况下，因其股价上涨和iPhone势头改善、中国市场转为增长故事而给予了回报[4] - 目前苹果股票基于未来收益的市盈率超过30倍，部分活跃投资者认为即使Siri有重大改进，也可能成为“利好出尽是利空”的事件[4] WWDC的AI展示重点 - 华尔街希望看到Siri演变为iPhone上更强大的AI层的演示，即使升级版Siri需到今年晚些时候才完全推出[5] - 预期功能包括：类似聊天机器人的应用、能理解个人数据、读取屏幕内容、处理跨应用多步骤请求，并将更复杂问题路由至外部模型[5] - 苹果已为Siri的重建主要部分转向使用谷歌的Gemini模型[5] 苹果的AI战略定位 - 公司的更大赌注在于，如果能让iPhone成为消费者使用其首选AI的地方，则无需赢得底层模型竞赛[6] - 最乐观的观点认为，库克有意避开了AI资本支出的军备竞赛，押注于随着模型日益商品化，苹果可以接入最佳的外部模型，并将价值保留在设备层[6]