核心观点 - 花旗与富国银行近期均上调西部数据目标价并维持积极评级，认为其是未来三年值得买入并持有的优质纳斯达克股票 [1][2] - 机构看好公司的核心逻辑在于硬盘驱动器行业供应端自律以及人工智能驱动的需求强劲，这将支撑可持续的定价能力 [1] - 人工智能数据中心建设、推理/智能体AI的普及，显著增加了服务器CPU需求并持续驱动内存扩容，为行业带来增量需求 [2] - 美国银行指出，当前供需失衡的格局对西部数据有利 [3] 评级与目标价调整 - 花旗于6月2日将西部数据目标价从500美元大幅上调至685美元，并维持“买入”评级 [1] - 富国银行于6月1日将西部数据目标价从500美元上调至575美元，并重申“增持”评级 [2] 行业需求驱动因素 - 人工智能数据中心建设是推动需求的主要动力之一 [2] - 人工智能推理/智能体AI的普及，驱动了显著的增量服务器CPU需求 [2] - 内存扩容趋势持续，为硬盘驱动器市场带来持续需求 [2] 行业供应与定价 - 硬盘驱动器行业展现出供应端的纪律性 [1] - 由AI引领的需求强度，结合供应纪律，应能支撑可持续的定价能力 [1] - 行业存在供需失衡的情况，且当前格局对西部数据有利 [3]