苹果AI战略与Siri更新 - 苹果在WWDC 2026上发布了基于谷歌Gemini重建的新版Siri，标志着其“苹果智能”进入新时代，而ChatGPT则从核心角色退居次要位置 [1][3][6] - 新版Siri的硬件要求较高，摩根斯坦利指出约13亿台旧款苹果设备无法支持这一更新 [2][9] - 尽管WWDC展示了许多AI创新，但由于缺乏意外惊喜，苹果股价在活动期间表现不佳，周二盘中一度下跌超过4% [3][4] 合作伙伴关系与竞争格局 - 苹果选择谷歌Gemini作为Siri的核心模型，这被视为对OpenAI的直接挑战，双方关系可能从合作伙伴转变为竞争对手 [1][6][7] - 分析认为，由于Siri与Gemini的深度整合，用户通过“苹果智能”向ChatGPT发起查询的数量可能会减少 [6] 硬件升级周期与投资观点 - 分析师将高昂的硬件要求视为推动设备升级周期的“功能”而非“缺陷”，可能最终引发市场期待已久的“iPhone超级周期” [2][11][12] - 摩根斯坦利分析师Erik Woodring将苹果的牛市目标价上调至440美元，认为当前股价低于300美元具有吸引力 [13] - AI被视为驱动设备升级的“杀手级功能”，其影响力可能超越相机、外形等因素，并有望带动Mac、iPad和Apple Watch的销售 [12][13][15] 市场反应与估值背景 - 苹果股价在WWDC期间反应平淡，部分原因是市场对科技股情绪受挫，且公司估值较高，其追踪市盈率超过36倍 [4][5] - 文章提及另一位分析师在2010年成功推荐英伟达，但其当前看好的十大AI股票名单中并未包含苹果 [2]