核心观点 - 伊朗战争结束的迹象提振了投资者情绪 导致股市上涨 油价从高位回落 [1] - 油价下跌利好多个行业 并可能反映在下一份通胀报告中 但通胀仍处高位 美联储遏制通胀面临挑战 [2] - 尽管情绪有所改善 但危机远未结束 建议投资公用事业和必需消费品等防御性板块的股票 [3] 消费者情绪与宏观环境 - 密歇根大学6月消费者信心指数初值上升9%至48.9 为三个月来首次上升 [5] - 消费者信心反弹的迹象出现在油价回落之际 自战争开始以来飙升的能源价格打击了消费者信心 [5] - 5月消费者价格指数环比上涨0.5% 4月环比上涨0.6% [6] - 近期油价回落提振了消费者信心 而美国周末宣布与伊朗达成和平协议可能进一步提振信心 战争结束也意味着霍尔木兹海峡将重新开放 [7] - 当前消费者信心仍低于COVID-19疫情期间 以及2023年和2024年高通胀时期 也低于去年水平 [8] 推荐防御性股票及其逻辑 - 推荐股票在过去60天内获得盈利预测上调 目前具有Zacks排名第1或第2级 有望获得稳健回报 [4] - 推荐逻辑基于低贝塔值和增长潜力 适合在不确定性中作为避险选择 [3][8][10] 美国各州水务公司 - 公司通过子公司在美国提供淡水、废水服务和电力 [9] - 当前财年预期盈利增长率为10.1% [11] - 过去60天内 当前财年Zacks一致盈利预期上调了3.3% [11] - 目前Zacks排名为第2级 贝塔值为0.60 当前股息收益率为2.59% [11] PG&E公司 - 公司是加州最大受监管电力和燃气公用事业公司太平洋燃气与电力公司的母公司 [12] - 当前财年预期盈利增长率为10% [13] - 过去90天内 当前财年Zacks一致盈利预期上调了0.6% [13] - 目前Zacks排名为第2级 贝塔值为0.27 当前股息收益率为1.18% [13] 纽约时报公司 - 公司是一家领先的全球媒体机构 已从传统报纸出版商演变为多元化的数字优先媒体公司 [14] - 当前财年预期盈利增长率为19.1% [15] - 过去60天内 当前财年Zacks一致盈利预期上调了5% [15] - 目前Zacks排名为第2级 贝塔值为0.95 当前股息收益率为1.25% [15] Arko公司 - 公司主要资产是对GPM Investments的控股权 [16] - 当前财年预期盈利增长率为93.3% [16] - 过去60天内 当前财年Zacks一致盈利预期上调了11.5% [16] - 目前Zacks排名为第1级 贝塔值为0.98 当前股息收益率为1.39% [16] 可口可乐公司 - 公司在非酒精饮料行业市场份额超过40% 并正努力转型为一家全品类饮料公司 [17] - 当前财年预期盈利增长率为8.7% [18] - 过去60天内 当前财年Zacks一致盈利预期上调了0.9% [18] - 目前Zacks排名为第2级 贝塔值为0.35 当前股息收益率为2.57% [18]