周末大事汇总 - 美伊双方代表团在瑞士开始谈判，原油暗盘随即直线跳水 [3][4] - 商务部等八部门发布《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，提出17项具体举措以促进人工智能在消费领域的应用 [5] - 七部门联合印发《促进平台经济大中小企业协同发展行动方案（2026—2028年）》，旨在推动平台经济生态协同发展 [6] - 工行、农行、中行、建行、交行宣布落地在上海自贸区开展的离岸人民币外汇试点交易 [7] - 上交所表示，股票期权组合策略业务的单边平仓功能目前仍在技术开发阶段，业务上暂不实施 [8] - 高盛将2026年年终黄金价格预测下调500美元/盎司至4900美元/盎司，主因是美联储年内料不再降息 [9] 十大券商最新研判核心观点 市场趋势与风格判断 - 中信证券认为，当前AI驱动的行情类似由投资驱动的牛市，加息难以影响“AI类周期股”估值，A股存在明显的AI与非AI板块的K型分化 [10] - 华西策略指出，市场放量上涨确立了新一轮上行趋势，内外因素转暖，资金正持续向AI、半导体等高景气方向集中 [15] - 国投证券策略强调，在AI产业趋势未结束前，市场主线将保持，当前AI科技抱团行情尚未结束，第一个“M顶”还未出现 [21] - 申万宏源策略认为，当前市场处于小波段低位区域，赚钱效应已收缩至低位，但超跌反弹有演绎空间 [14] 科技板块（AI/算力）展望 - 中信建投策略继续看好AI算力作为本轮牛市中长期核心主线的表现，并预计双创板块将保持强势 [11] - 招商策略指出，全球资产定价正从“交易联储”转向“交易数据”，AI产业已进入盈利兑现阶段，产业基本面对价格的影响权重提升 [16][17] - 中泰策略认为科技行情将持续，政策层面持续加码科技创新，价值风格反转不具备条件 [20] - 国金策略分析，AI仍有产业回报率支撑，全球制造业顺周期的尾部风险开始解除 [13] 中报业绩与景气度关注 - 中银策略指出，国内基本面K型分化加大，AI与出口链是主要支撑，外需可能是三季度主要拉动 [18] - 东吴策略表示，随着宏观扰动降低，A股将回归景气定价，7月进入中报预告密集披露期，高景气公司有望取得超额收益 [19] - 招商策略提到，7月表现较好的领域将集中于中报业绩增速较高的方向，如TMT涨价链、出口及出海领域、资源品 [17] 其他关注领域 - 中信建投策略建议重点关注AI算力、工业金属、石化、机械、新能源等板块，并可逢低布局银行、非银、公用事业、煤炭等 [12]