核心观点 - 华尔街看好Meta Platforms, Inc. (META) 认为其是比标普500指数更具性价比的最佳数据中心股票之一 分析师12个月平均目标价暗示较当前水平有超过41.83%的上涨空间 [1] 分析师评级与目标价 - Evercore ISI于6月17日重申“买入”评级 目标价为930美元 [2] - Truist于6月9日重申“买入”评级 目标价为840美元 [2] - 积极的评级基于公司新推出的付费订阅计划 [2] 新订阅服务详情 - 公司在其应用家族中推出了面向消费者和企业的订阅服务 以及新的Meta One AI订阅套件 [4] - 应用级别的Plus计划正在Facebook、Instagram和WhatsApp中推出 [4] - Meta One AI层级将应用特权与扩展的Meta AI访问权限相结合 [4] - 企业和创作者层级增加了验证、发现工具、洞察力和工作流程功能 [4] 订阅服务的战略意义与财务影响 - Evercore ISI视此举为收入多元化的举措 预计短期内影响有限 但鉴于订阅业务的高利润率性质 长期将对营业利润产生更有意义的提振 [5] - 即使在其超过36亿的日活用户基数中实现适度渗透 最终也可能形成一个重要的高利润率收入流 [5] - Truist估计到2030财年 订阅业务可能产生超过200亿美元的高利润率收入 约占总收入的5% [6] - 该预测假设用户渗透率约为3% 与谷歌当前的订阅率一致 [6] - 订阅被视为增长的延伸 有助于公司在强劲的数字广告表现之外维持发展势头 [6] 公司业务概述 - 公司开发产品 使人们能够通过个人电脑、移动设备、虚拟现实(VR)头显和AI眼镜与家人朋友分享和联系 [7] - 旗下知名应用包括Facebook、Instagram和WhatsApp [7] - 公司运营分为现实实验室(RL)和应用家族(FoA)两大部门 [7]