文章核心观点 - 研报核心观点认为，应关注由市场环境、催化因素和量化指标共同指向的四大科技成长主题投资方向 [1] 市场整体表现 - 上周A股呈现区间震荡、先扬后抑格局，各大指数走势显著分化 [1] - 沪指承压回调，而成长赛道表现相对抗跌 [1] - 短线题材轮动节奏进一步加快 [1] 资金流向与市场结构 - 增量资金逐步向筹码结构健康、业绩兑现确定性强的科技成长板块集中 [1] - 结构性资金迁移趋势得到进一步强化 [1] 政策与宏观背景 - 2026年陆家嘴论坛强调通过完善制度化的规则建设来加快金融强国建设 [1] - 会议召开时正逢科创板“1+6”改革一周年 [1] - 会议强调金融资源应向硬科技、新质生产力领域倾斜 [1] 具体投资主题方向 - 从催化因素和时序上看，AI上游通胀、液冷、存储、具身智能四大主题的热情有望爆发 [1] - 结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向 [1]