行业事件与市场反应 - 2024年6月23日，A股液冷概念板块整体上涨，方盛股份收获“30cm”涨停，圣阳股份、大元泵业、卫星化学等涨超10%[1] - 液冷温控设备板块涨幅最高，液冷流体装备板块紧跟，液冷基础原材料、液冷管路连接件等板块微涨[1] 技术驱动与行业趋势 - 英伟达近期详细介绍了其Rubin AI基础设施，该平台已实现全系统100%液冷散热方案[1] - 该方案关键突破在于将冷却液入口温度提升至45摄氏度，并通过大冷板、微通道等技术实现高效散热，彻底摒弃风扇[1] - 英伟达Vera Rubin机架全面采用无风扇全液冷散热方案，将AI数据中心的散热方案推向液冷[2] - 45摄氏度冷却液的技术方案将大幅减少液冷能耗和用水量，其设施冷却用水量从传统塔式系统每年约260万加仑/兆瓦降至接近零[1][2] 产业链影响与市场机遇 - Rubin平台量产将驱动液冷行业从预期转向订单交付，同时光模块液冷需求从0到1放量，带动液冷产业链全环节需求同步释放[2] - Vera Rubin的关键技术路径使液冷产业链中的冷却液、冷板等细分环节更受市场关注[3] - 随着单柜功耗密度提升，液冷将成为未来智算集群的主流方案，推动一次侧水冷机组成为标配[3] - Rubin的推出可能带动微通道冷板的材料与工艺升级，以及CDU（冷量分配单元）功率、控制要求提升和Manifold（分流器）集成化设计[3] - 伴随英伟达Vera Rubin走向量产，在高端技术突破、系统集成方面存在优势的国产液冷产业链厂商迎来新机遇[3] 市场空间预测 - 根据测算，预计2027年全球AI数据中心（AIDC）服务器液冷市场空间将达到218亿美元，2030年将达到505亿美元[3] - 对应2027年至2030年的市场复合增速为32%[3]