基金表现与市场环境 - Burke Wealth Management旗下Focused Growth Strategy基金在2026年第一季度回报率为-10.6%，显著落后于标普500指数-4.3%的回报率[1] - 该季度被描述为自2022年以来股市表现最差的一个季度，伊朗战争和油价飙升掩盖了强劲的企业盈利[1] - 尽管存在短期不确定性，公司认为其投资组合中公司的实力有助于应对挑战，并把握人工智能革命带来的长期机遇[1] 企业软件行业状况 - 企业软件板块在2024年底见顶，经历了糟糕的2025年和更差的2026年开局[3] - 市场对单一解决方案产品公司和跨企业协调工作流的平台公司未做明显区分[3] - 行业估值处于十年来的低点，普遍观点认为AI将通过替代现有软件或摧毁基于人头的商业模式，从而削弱对传统企业软件订阅的需求[3] 投资组合公司业绩表现 - 投资组合中的企业软件公司过去一年均持续超越盈利预期，并预测2026年将实现收入加速增长[3] - ServiceNow和Crowdstrike在2025年运营利润增长超过25%[3] - Snowflake的运营利润从较低基数增长了一倍以上[3] - Salesforce的利润增长率为12%，与其他公司相比处于较低类别[3] 股价与估值表现 - 尽管业绩强劲，但这些股票在过去15个月内估值却遭受了超过70%的缩水[3] - 截至2026年6月23日，Salesforce股价收于153.42美元，市值为1256.5亿美元[2] - Salesforce一个月回报率为-13.57%，过去52周股价下跌了42.70%[2]