投资策略与市场表现 - Antipodes全球策略在2026年第一季度及截至2026年3月31日的12个月内表现均优于基准[1] - 2026年第一季度市场波动剧烈，全球股市以美元计下跌3.2%，其中美股下跌4.6%，价值股表现优于成长股，因对人工智能的担忧加速资金从超大盘科技股轮动[1] - 该策略在北美、韩国、西欧和拉丁美洲地区的敞口提振了业绩，而在加拿大和英国的表现则落后[1] 行业与板块表现 - 能源、非必需消费品、工业和医疗保健板块引领了业绩表现[1] - 金融、房地产和材料板块表现落后[1] - 为管理风险，公司在当季度增加了对防御性板块的持仓[1] 微软公司概况与表现 - 微软是一家跨国软件公司，在软件、云基础设施、生成式人工智能和游戏领域占据主导地位[2] - 截至2026年6月24日，微软股价报收于每股365.46美元，市值为2.71万亿美元[2] - 其一个月回报率为-11.70%，过去52周股价下跌了25.05%[2] 微软业绩与市场观点 - 微软在更广泛的软件板块抛售中经历了大幅回调，尽管公布了强劲的第二财季业绩，但较高的人工智能相关资本支出、对云增长可能放缓以及近期变现能力的担忧影响了投资者情绪[3] - 在2026财年第三季度，微软报告营收为829亿美元，按固定汇率计算同比增长15%，实际增长18%[3] - 根据数据库，截至第一季度末，有282家对冲基金投资组合持有微软，而上一季度为312家[3]