美光科技业绩驱动芯片股上涨 - 美光科技发布2026财年第三季度财报，营收达414.6亿美元，远超352.5亿美元的市场一致预期，非GAAP每股收益为25.11美元，GAAP毛利率为84.6% [6] - 公司股价在财报发布后日内大涨12.32%，收于1,177.73美元，年初至今涨幅达267.54%，过去一年涨幅达721.72% [3][7] - 公司首席执行官在新闻稿中强调了“AI时代内存的战略价值”，并指引第四季度营收将达到500亿美元，毛利率为86% [6] 市场资金轮动至国防与航天领域 - 有分析指出，市场在芯片股上涨后，开始将焦点转向国防和航天支出，认为存在更好的投资机会 [4][5] - 美国国防部2027财年预算申请中，投资支出总额达7568亿美元，明确增长42%，其中180亿美元专门用于“金穹”项目运营，并创下美国历史上最大的航天预算分配纪录 [8] - 洛克希德·马丁公司尽管第一季度每股收益6.44美元未达预期，但其管理层重申了2026财年775亿至800亿美元的销售额指引，并签署了多项多年期框架协议，旨在将“爱国者”、“萨德”和“精确打击导弹”的产量提升至当前水平的三到四倍 [9] 相关国防与航天公司表现 - BWX技术公司第一季度营收增长26.1%，达到8.6022亿美元，未完成订单积压量为86.5亿美元，2026财年营收指引上调至超过37.5亿美元，公司股价年初至今上涨19.31% [10] - 火箭实验室公司获得“金穹”项目下的天基拦截器合同，第一季度营收为2.0035亿美元，同比增长63.5%，未完成订单积压量为22亿美元，尽管过去一年股价上涨155.26%，但近期股价回调了20.90% [11] - MP Materials公司作为稀土元素供应商，其钕镨氧化物和金属销售额增长192%，并与苹果公司签订了长期磁铁供应协议 [11] 行业背景与市场观点 - 高通公司股价当日上涨3.69%，但其上一季度手机营收因内存供应限制同比下降13% [7] - 有市场观点认为利率上调的故事已经结束，预计到夏末可能再次降息，若利率下降，国防资本支出和航天项目的融资成本将降低 [12] - 文章指出，无论利率走向如何，更有趣的投资头寸已从内存领域转移 [13]