美光科技财报与市场反应 - 美光科技公布优于预期的业绩，营收较去年增长超过三倍，达到约410亿美元[3] - 公司给出强劲业绩指引，指出人工智能需求仍在加速，但供应依然紧张[3] - 财报公布后，公司股价上涨16%，但整个科技板块的后续反应更为平淡[3] - 公司股价近期波动加剧，周一创下新高，周二因市场普遍抛售和科技股担忧而大幅下跌，跌幅达两位数[4] - 财报后股价虽反弹并突破周一高点，但随后回落，目前已低于周一创下的高位[5] 科技板块整体表现 - 过去一周，大型股中的领涨者显示出防御性特征，包括默克、强生、礼来、家得宝和可口可乐[6] - 另一方面，人工智能相关股票表现落后，例如ARM、甲骨文和Palantir，尽管有美光作为催化剂[7] - 市场对美光财报的总体反应是，尽管业绩极为出色，但许多利好因素已被市场提前消化[7][8] SpaceX动态与市场信号 - SpaceX首次公开募股定价为每股135美元，开盘价为150美元，一度上涨至约225美元，随后回落至略高于150美元，基本回到起点[10] - 公司在IPO后筹集了860亿美元资金，近期又出售了250亿美元的债券，使其通过融资获得的现金总额超过1000亿美元[11] - SpaceX近期股价下跌的催化剂是发行大量债券，这引发了市场对泡沫的担忧，认为公司可能在市场顶部尽可能多地获取现金[12] - SpaceX正成为市场对乐观未来科技（重承诺而非当前收入流）看法的一个风向标[9] 宏观经济与美联储政策 - 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利因广泛存在的通胀，在美联储6月的点阵图中预计今年将有一次加息，且现在预计2026年之前不会降息[15] - 通胀持续高企，但油价已从峰值大幅回落，部分原因是伊朗局势至少暂时告一段落[16] - 美联储近期处于观望模式，但主席沃什上任后的首次会议出现了一些鹰派迹象[17] - 沃什倾向于减少沟通，对点阵图持怀疑态度，美联储发布的声明是近期记忆中最简短的[18] - 未来几周，人工智能和利率问题将成为股市的主要辩论焦点[16] 未来一周市场展望 - 下周市场事件较为清淡，因周末有假期，且财报发布不多[19] - 值得关注的公司财报包括耐克和通用磨坊，它们将提供有关消费者状况的数据[19][20] - 就业数据将是关键，近期数据指向相对健康的就业市场，投资者将关注这一趋势是否持续[20] - 强劲的就业市场对美联储而言可能是继续加息以对抗通胀的绿灯，因此市场对就业数据的反应可能在当时是反直觉的[21]