股价表现与市场情绪 - 特斯拉股价在周一早盘交易中上涨约4%，至396.64美元，在经历艰难一周后收复部分失地 [2] - 更广泛的市场也提供支撑，标普500指数上涨0.8%，道琼斯工业平均指数上涨0.3% [2] - 此次上涨发生在公司第二季度交付报告发布之前，市场情绪获得首席执行官埃隆·马斯克最新评论的额外提振 [2] 第二季度交付预期 - 投资者聚焦于计划周四发布的特斯拉第二季度交付数据 [4] - 分析师普遍预期交付量约为40.5万辆，高于去年同期的约38.4万辆 [4] - 摩根士丹利将第二季度交付预测上调至约41.3万辆，此前预估约为37.3万辆，主要驱动力是欧洲注册趋势强于预期以及中国需求改善 [8][9] - 巴克莱将季度交付预期上调至约41.8万辆 [11] - 巴克莱预计欧洲季度交付量约为9万辆，为自2023年以来最强劲的区域表现；中国交付量预计约为13.5万辆，受国内需求改善和出口活动支撑；季度产量预计约为43万辆，库存水平远低于第一季度的高位积累 [12] 全自动驾驶（FSD）技术更新 - 马斯克在社交媒体上宣布，特斯拉已开始向使用AI3硬件（2019年推出的车载计算平台）的客户推送新版本的全自动驾驶软件 [5] - AI3计算机的有效内存带宽仅为AI4（2023年推出）的约15%，此次更新被描述为一项艰巨挑战 [6] - 此次更新可能通过改善旧款车辆的功能，扩大特斯拉全自动驾驶订阅服务的潜在市场 [7] - 特斯拉目前对全自动驾驶功能收取每月99美元的费用，该功能可在驾驶员监督下执行大部分驾驶任务 [7] 分析师观点与业务关注点 - 尽管上调了交付预测，摩根士丹利维持其415美元的目标价，并对特斯拉的能源存储业务保持谨慎，预计第二季度部署量为11.8吉瓦时，而市场普遍预期约为14.3吉瓦时 [10] - 巴克莱维持“均配”评级和360美元的目标价，并指出投资者的注意力已越来越多地从特斯拉的汽车业务转向其长期人工智能计划，如Robotaxi、Optimus和自动驾驶技术 [13] - 分析师认为，强劲的汽车交付对于产生实现人工智能雄心所需的现金流仍然重要 [13]