投资策略表现 - Brown Advisory大盘成长策略在2026年第一季度出现下跌，表现略逊于罗素1000成长指数[1] - 尽管在波动中录得负绝对回报，但该策略的相对表现在季度内显著改善[1] - 策略在下跌市场中的超额表现表明其持仓质量[1] - 公司重点仍是维持高质量成长型公司的多元化投资组合，以追求强劲的长期回报[1] 行业表现分析 - 软件行业初期的疲软对策略构成压力，源于对AI颠覆传统模式的担忧[1] - 工业和非必需消费品等行业对业绩做出了积极贡献[1] - 信息技术和医疗保健是最大的拖累项[1] - 随着市场领涨板块的扩大，公司关注点保持不变[1] 新增持仓：Axon Enterprise - Axon Enterprise是2026年第一季度新建仓的头寸[2][3] - 该公司是一家公共安全技术公司，专注于开发互联执法产品和服务，包括泰瑟枪、随身摄像机、无人机等硬件解决方案[2] - 截至2026年7月1日，其股价为593.96美元，市值为478.7亿美元[2] - 过去一个月股价回报率为15.74%，但过去52周股价下跌了25.33%[2] 投资逻辑 - 建仓时机是在软件板块普遍抛售期间，这为进入一家受益于关键任务解决方案强劲需求的公司提供了有吸引力的切入点[3] - Axon Enterprise是公共安全市场领先的技术解决方案提供商，拥有不断增长的软件平台[3] - 公司越来越多地从AI赋能的产品中产生收入，包括其DraftOne平台，该平台正获得越来越多客户的青睐[3] - 其集成的生态系统和不断扩展的产品组合使其处于持续增长的有利位置[3]