文章核心观点 - AI数据中心需求驱动的存储芯片短缺，是推动Sandisk股价和业绩在过去一年飙升超过3660%的核心动力[1] - 内存巨头SK Hynix计划投资510亿美元新建NAND闪存产能，可能改变市场供需格局，但AI需求的强劲增长预计将使供应短缺持续至2028年以后，Sandisk的增长动能短期内不太可能受到实质性损害[2][4][7] Sandisk公司表现与市场地位 - 过去一年股价涨幅惊人，截至发稿时涨幅超过3660%[1] - 业绩增长由AI驱动的存储芯片需求推动，营收和盈利大幅增长[1] - 在全球NAND闪存市场占有13%的份额[5] - 过去十二个月营收略高于130亿美元[6] NAND闪存行业供需与价格动态 - AI数据中心需求导致NAND闪存需求显著超过供应[2] - 供应短缺导致NAND闪存价格大幅上涨，成为Sandisk增长的主要驱动力[2] - 市场预计供应短缺状况将持续至2028年[7] - 即使有新产能增加，内存芯片短缺可能持续到本年代末[7] 竞争对手SK Hynix的产能扩张计划 - 计划投资510亿美元，在2029年前于韩国建设新的NAND闪存生产设施[4] - 此举旨在应对因AI数据中心需求激增而加剧的NAND闪存供应短缺[4] - 在全球NAND闪存市场占有18%的份额，高于Sandisk的13%[5] - 同时销售DRAM产品，资金实力比Sandisk更雄厚[5] - 2024年第一季度营收为355亿美元[6] - 未来三年的巨额资本支出可能大幅增加市场供应[6]