ClearBridge SMID Cap Growth Strategy 2026年第二季度评论核心观点 - 小盘和中盘成长股经历了近期最强劲的季度，罗素2500成长指数上涨24.0%，主要受对AI基础设施和高贝塔动量股的热情推动 [1] - 该策略在当季实现了两位数回报，但落后于飙升的基准指数，表现不佳的原因是未充分配置顶级AI基础设施股，以及医疗保健和非必需消费品板块的疲软 [1] - 市场领涨范围已扩大到超大盘科技股之外，表明更广泛的周期性复苏和AI应用可能带来潜在机会 [1] 策略持仓与表现 - 策略在工业板块新增了多个与AI电力需求和国防开支长期增长挂钩的仓位 [3] - 投资者可查看该基金的前五大持仓以确定其2026年的最佳选择 [1] 新增持仓：Argan, Inc. (AGX) - Argan, Inc. (AGX) 是策略在2026年第二季度新增的持仓 [2] - 该公司是一家控股公司，为发电市场提供施工、调试、维护及相关服务 [2] - 截至2026年7月10日，其股价收于每股630.32美元，市值为88.4亿美元 [2] - 过去一个月股价回报率为-8.50%，过去52周股价上涨了185.56% [2] 对Argan, Inc. (AGX)的投资逻辑 - Argan是一家领先的工程、采购和建筑公司，有望从天然气和太阳能发电的多年建设周期、有限的行业竞争以及新发电需求的增长中受益 [3] - 新增该仓位是基于其对AI电力需求和国防开支长期增长的敞口 [3] 市场对比数据 - Argan, Inc. (AGX) 未入选2026年初对冲基金中最受欢迎的40只股票名单 [4] - 根据数据库，第四季度末有42只对冲基金投资组合持有Argan，而前一季度为46只 [4]