L1 Capital国际基金2026年第二季度投资观点与表现 - 基金将当前投资环境描述为“双速”但具韧性的全球经济，前景不确定 [1] - 市场探讨了AI泡沫的可能性，区分了强劲的基本面与投机性动量 [1] - 市场呈现“狭窄”特征，表现为高度亢奋和显著的过度悲观 [1] - 基金在2026年6月季度录得+2.6%的回报（扣除费用后），而基准回报为+12.5%（以澳元计）[1] - 表现不佳更多是由于基金未持有某些投资标的所致 [1] - 基金策略仍专注于质量、估值和避免永久性资本损失，并相信其投资组合能为有耐心的投资者带来有吸引力的风险调整后回报 [1] 台积电(TSMC)相关情况 - 台积电是全球领先的芯片代工制造商，为全球主要科技公司生产先进半导体 [2] - 截至2026年7月17日，台积电台股价为每股398.37美元 [2] - 其一个月回报率为-12.50%，过去52周股价上涨71.32% [2] - 台积电市值为2.07万亿美元 [2] - 在2026年第二季度，台积电为基金回报贡献超过2.0%（以澳元计）[3] - 台积电及英伟达因市场青睐AI资本支出赢家而获益，基金对这两家公司的估值持续上升 [3] - 英伟达和台积电目前是基金的前五大持仓股之一 [3] 台积电(TSMC)市场与财务数据 - 台积电在“2026年最受对冲基金欢迎的40只股票”榜单中排名第6 [4] - 截至2026年第一季度末，有234只对冲基金投资组合持有台积电，高于前一季度的224只 [4] - 2026年第一季度，台积电营收环比增长6.4%（以美元计），达到359亿美元，超出业绩指引 [4]