核心观点 - 高盛认为安踏体育2024年第二季度零售表现健康，符合市场及该行与管理层沟通的预期，重申“买入”评级，目标价108港元 [1] 第二季度零售表现 - 安踏品牌第二季度零售销售录得低单位数增长 [1] - FILA品牌第二季度零售销售录得低单位数增长 [1] - 其他品牌第二季度零售销售增长25%至30% [1] - 整体增速较第一季度有所放缓，主要受农历新年时间推移、618促销期延长及不利天气等因素影响 [1] 公司业绩与同业对比 - 安踏体育表现持续跑赢同业 [1] 财务预测调整 - 高盛将公司2026年至2028年收入预测上调最多1.5% [1] - 高盛将公司2026年至2028年盈利预测上调最多1% [1] 投资亮点与评级 - 高盛维持安踏体育“买入”评级，目标价108港元 [1] - 看好集团在多品牌营运及穿越周期方面的能力 [1]