核心业绩 - 2026年第二季度调整后每股收益为2.15美元，超出市场预期2.38%，较上年同期的2.10美元增长2.4% [1] - 季度营收为65.4亿美元，同比增长6%，超出市场预期2.36% [1] - 可比销售额增长3.4%，主要由工业业务强劲需求推动 [1] 营收与增长驱动 - 营收增长中，收购贡献1.2%，有利的汇率变动贡献1.4% [2] - 增长遍及北美汽车、国际汽车和工业业务，反映需求普遍改善 [2] - 工业部门销售额同比增长7.1%至24.1亿美元，可比销售额增长6.1% [4] 盈利能力与成本 - 调整后毛利率扩大20个基点至37.9% [3] - 调整后的销售、行政及其他费用占销售额的29.1%，高于上年同期的28.7%，部分抵消了毛利率改善带来的收益 [3] - 根据美国通用会计准则（GAAP），净收入下降至2.28亿美元（每股1.65美元），上年同期为2.55亿美元（每股1.83美元），差异主要源于与重组和分拆活动相关的6900万美元税后调整 [9] 各业务部门表现 - 工业部门：息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3.16亿美元，同比增长9.8%；EBITDA利润率扩大30个基点至13.1% [5]；14个终端市场中有11个实现增长，维护、维修和运营（MRO）销售额增长约7% [5] - 北美汽车部门：销售额增长3.8%至25.4亿美元；部门EBITDA增长6%至2.08亿美元，EBITDA利润率改善20个基点至8.2% [6]；美国自有门店可比销售额增长约4%，其中商业业务增长约5.5% [7] - 国际汽车部门：营收增长8.2%至15.9亿美元；部门EBITDA增长6%至1.5亿美元，但EBITDA利润率收缩20个基点至9.4% [8]；欧洲市场（尤其是英国和德国）环比改善 [8] 现金流与流动性 - 2026年上半年经营活动产生的现金流为4.64亿美元，上年同期为1.69亿美元 [12] - 自由现金流为2.59亿美元，上年同期为负8000万美元 [12] - 截至6月底，流动性资金为23亿美元，其中现金为5.59亿美元 [13]；年内迄今资本支出2.05亿美元，收购支出3800万美元，现金股息2.88亿美元 [13] 业绩展望与公司计划 - 重申2026年调整后每股收益指引为7.50-8.00美元，总销售额增长指引为3%-5.5% [11] - 将GAAP每股收益预期从6.10-6.60美元下调至5.90-6.40美元 [11] - 北美汽车销售额增长预期从3%-5%下调至2.5%-4.5%，国际汽车销售额增长预期从3%-6%上调至5%-8%，工业销售额增长预期维持在3%-6% [11] - 公司仍计划在2027年第一季度将全球汽车和全球工业业务分拆为两家独立上市公司 [10] 同行业公司动态 - 奥托立夫 (ALV)：2026年第二季度调整后每股收益2.43美元，同比增长10%，超出预期3.85%；净销售额增长3.3%至28亿美元，超出预期1.45% [14] - 通用汽车 (GM)：2026年第二季度调整后每股收益3.57美元，同比增长41.3%，超出预期14.06%；营收增长1.9%至480.3亿美元，超出预期3.15%；上调全年调整后息税前利润及每股收益指引 [15]