核心财务业绩 - 第二季度现金流为98亿美元，调整后净利润为60亿美元，较第一季度增长近15% [2] - 股本回报率为15.9%，平均动用资本回报率接近14% [2] - 净债务减少33亿美元，杠杆率降至13.1%，改善超过2个百分点 [16] - 营运资本减少12亿美元，基本扭转了第一季度的积累 [16] 业绩驱动因素 - 布伦特原油第二季度平均价格为每桶104美元，高于第一季度的每桶81美元 [3] - 公司液体产品实现价格每桶上涨18美元 [3] - 欧洲炼油利润平均每桶增加13.50美元 [4] - 上游和下游石油业务同时表现强劲 [4] 各业务板块表现 - 勘探与生产：调整后净营业收入为32亿美元，环比增长25%；现金流为58亿美元，环比增长27%；运营费用保持在每桶油当量5美元以下 [10] - 炼油与化工：调整后净营业收入环比增加2亿美元至18亿美元；现金流达到20亿美元 [5] - 市场营销与服务：调整后净营业收入同比增长21%至5亿美元；现金流接近8.5亿美元，同比增长19% [6] - 综合液化天然气：LNG产量环比下降10%，主要因中东冲突导致卡塔尔停产；天然气交易业绩第二季度表现不佳 [11][12] - 综合电力：运营现金流超过7亿美元；净发电量同比增长28%至14.8太瓦时 [14] 中东冲突影响 - 冲突使季度产量减少约21万桶油当量/日，低于之前36万桶/日的指引 [8] - 实物提油量影响为35万桶油当量/日 [8] - 7月初生产受限程度曾降至全球产量的约5%，后因紧张局势升级回升至8%-10% [9] - 霍尔木兹海峡局势造成运营背景“极度动荡” [2] 资本配置与股东回报 - 确认中期季度股息增加5.9%至每股0.90欧元 [17] - 第二季度股票回购增至15亿美元，董事会已授权第三季度再进行15亿美元回购 [17] - 公司维持年度派息率超过40%的目标 [18] 项目进展与战略重点 - 纳米比亚Mopane项目交易获官方批准，Venus项目计划在7月底前做出最终投资决定 [19] - 乌干达原油生产预计在年底前启动，预计在2027年中达到稳定产量 [20] - 苏里南项目按计划推进，预计2028年上半年启动，目前进度约40% [20] - 公司正在评估中东管道项目，以帮助实现出口路线多元化并减少对霍尔木兹海峡的依赖 [21] - 计划于9月28日在纽约举行资本市场日 [22] 产量与指引 - 剔除中东冲突影响，碳氢化合物产量同比增长超过4%，高于公司3%的年度指引 [7] - 公司预计2026年发电量将超过60太瓦时 [15] - 第三季度平均LNG售价预计将高于每百万英热单位11.50美元 [13] - 第二季度净投资为34亿美元，支持全年净投资150亿美元的指引 [17]