核心业绩概览 - 2026年第二季度调整后每股收益为0.78美元，同比增长16.4%，超出市场共识预期6.8% [1] - 季度营收达17.4亿美元，同比增长13.6%，超出市场共识预期2.4% [1] - 业绩增长主要由经导管主动脉瓣置换术需求强劲以及二尖瓣和三尖瓣疗法快速采用所驱动 [1] - 业绩公布后，公司股价在盘后交易中上涨近3% [2] 分业务板块销售表现 - 经导管主动脉瓣置换术：销售额达12.6亿美元，按报告基准同比增长11.3%，按固定汇率计算增长10.5% [3] - 经导管二尖瓣和三尖瓣疗法：销售额达1.959亿美元，按报告基准同比增长47.3%，按固定汇率计算增长44.8% [4] - 外科手术业务：销售额达2.84亿美元，按报告基准同比增长6.5%，按固定汇率计算增长5% [5] 盈利能力与费用 - 调整后毛利率为77.6%，与去年同期持平，外汇因素造成70个基点的不利影响，但被制造成本下降所抵消 [6] - 销售、一般及行政费用从5.02亿美元增加至5.61亿美元，研发费用从2.76亿美元增加至2.79亿美元 [6] - 调整后营业利润同比增长20.8%至5.227亿美元，调整后营业利润率扩大180个基点至30% [7] 财务状况与资本配置 - 截至2026年6月30日，公司拥有约29亿美元现金及现金等价物，总债务约为6亿美元，流动性充裕 [8] - 公司仍有约15亿美元的股票回购授权额度，管理层优先考虑增长性投资，其次才是机会性资本回报 [8] 业绩指引更新 - 将2026年固定汇率下的销售增长指引从之前的9-11%上调至10-11% [9] - 经导管主动脉瓣置换术增长指引从7-9%上调至8-9% [9] - 经导管二尖瓣和三尖瓣疗法销售展望从7.4-7.8亿美元上调至7.6-7.8亿美元 [9][10] - 外科手术销售额仍预计以中个位数速率增长 [10] - 按当前汇率计算，目前预计总销售额在66-69亿美元之间，市场共识预期为67.4亿美元 [10] - 重申2026年调整后每股收益指引为2.95-3.05美元，尽管预计税率将处于先前16-19%区间的高位 [11] - 预计2026年第三季度营收为16.3-17.1亿美元，调整后每股收益为0.71-0.77美元 [11]