市场环境与政策信号 - 近期监管部门与央国企密集释放增持、回购等稳市信号，叠加流动性压力缓解，市场已具备筑底基础 [1] - 7月政治局会议有望释放进一步加大政策支持力度的信号，产业发展、基建水网、文旅消费及资本市场是关注重点 [1] 科技板块（TMT）分析 - 科技板块去杠杆或使市场震荡延续 [1] - TMT持仓高度集中意味着市场拥挤度上升，后续趋势仍取决于产业景气和业绩表现 [1] 行业配置建议 - 建议关注科技修复以及中报改善方向 [1] - 具体方向包括TMT涨价链、量价改善资源品、电池、医疗器械、创新药、自动化设备、航天装备等 [1]