全球国防开支进入历史性扩张阶段 - 全球国防开支正进入历史性扩张阶段，由乌克兰到印太地区的地缘政治热点以及创纪录的五角大楼预算所驱动 [1] - 北约盟国正竞相达到或超过国防开支占GDP 2%的承诺，而美国已为2027财年提出了1.5万亿美元的军事预算提案 [1][5] - 在此背景下，各国正升级国防能力并补充武器库存，对先进国防系统的需求强劲 [4][6] 洛克希德·马丁公司业绩表现强劲 - 公司2026年第二季度营收同比增长11%至201亿美元，每股收益达7.94美元，远超华尔街预期并上调了全年展望 [7] - 公司自由现金流从上年同期的负值大幅反弹至29亿美元 [7] - 受强劲季度业绩及获得额外国防部合同推动，公司股价在7月23日大涨超过10%，年初至今涨幅超过15% [2] 洛克希德·马丁公司获得新合同与订单 - 公司从美国国防部获得了价值6770万美元的两份新合同 [3] - 其中一份合同涉及美国海军潜艇系统升级，价值高达4460万美元；另一份涉及为盟国提供F-35战斗机维护基地，价值2310万美元 [3] - 公司正将其创纪录的2304亿美元订单储备转化为盈利性增长，并通过新的五角大楼合同巩固其在先进国防系统领域的领导地位 [1] 行业需求驱动因素 - 美国对乌克兰的军事支持及在伊朗的行动消耗了大量武器，导致五角大楼寻求快速补充导弹、火箭弹等武器库存 [5] - 北约成员国也在扩大国防预算，盟国承诺到2035年将国防开支提升至GDP的5% [5] - 持续的全球地缘政治紧张局势是推动国防开支增长和武器更新的核心因素 [4]