核心业绩表现 - 第二季度业绩超预期，每可用客房收入、调整后税息折旧及摊销前利润和每股收益均超预期 [1][3] - 第二季度全系统每可用客房收入同比增长3.9% [2] - 第二季度调整后税息折旧及摊销前利润为10.54亿美元，同比增长4.6%，高于指引区间上限 [11] - 第二季度经特殊项目调整后的稀释每股收益为2.29美元 [11] - 第二季度管理和特许经营费同比增长6.4% [11] 各细分市场每可用客房收入表现 - 全球商务散客每可用客房收入增长5.7%，较第一季度加速3个百分点 [4] - 团体每可用客房收入增长3.7% [5] - 休闲散客每可用客房收入增长1.6% [5] - 美国市场可比每可用客房收入增长5.4%，改善幅度较前一季度高4个百分点，主要由中小企业周中需求驱动 [4][6] - 美国以外的美洲地区每可用客房收入增长4.6% [6] - 欧洲每可用客房收入增长4.3%，英国和爱尔兰领先 [6] - **亚太地区（不含中国）**每可用客房收入增长6.3%，日本和韩国表现最强 [6] - 中国每可用客房收入下降2.2%，因持续的政府限制导致团体旅行减少 [7] - 中东和非洲每可用客房收入同比下降约30%，但结果好于公司先前预期 [7] 财务与业绩指引 - 上调全年全系统每可用客房收入增长预期至3%至3.5% [9] - 预计第三季度每可用客房收入增长约4%，受世界杯和假期日历效应支持 [9] - 预计第四季度增长率较低，因日历变化和中期选举 [9] - 预计第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为10.35亿至10.55亿美元，调整后稀释每股收益为2.28至2.34美元 [12] - 预计全年调整后税息折旧及摊销前利润为40.4亿至40.8亿美元，调整后稀释每股收益为8.89至9.01美元 [12] - 全年指引反映了中东冲突的压力，以及慕尼黑公园、阿姆斯特丹和东京三家主要自有酒店翻修的影响 [13] - 翻修预计将使今年税息折旧及摊销前利润减少约2000万至2500万美元，中东冲突影响预计超过2000万美元 [13] 发展及网络扩张 - 第二季度新开业超过200家酒店，超过24000间客房，较第一季度增长50% [14] - 超过20%的新开业酒店为奢华和生活方式品牌，包括Conrad品牌在希腊的首家酒店Conrad Athens [14] - 第二季度签约约43000间客房，为历史第二高季度签约量，环比增长50% [15] - 超过70%的签约来自国际市场，35%为奢华和生活方式项目 [15] - 开发管道达到创纪录的541000间客房，遍布130多个国家，近一半在建 [15] - 美国新开工项目同比增长超过40% [16] - 第二季度净单位增长率为6.1% [23] - 预计全年净单位增长率为6%至7%，下半年增长更强 [23] - 转换酒店占季度新开业的36%，预计约占全年新开业的40% [23] - 推出了针对大学市场的中高档新品牌Undergraduate by Hilton，长期潜力超过400家酒店 [23] 业主盈利与资本回报 - 推出旨在提高酒店业主盈利能力的举措，包括为全球大多数酒店降低忠诚度计划费用，以及推出提供费用折扣的Hilton RISE计划 [17] - 忠诚度费用降低和RISE计划相结合，可为业主带来75至100个基点的利润率改善 [18] - 约一半的美国系统目前正享受这两项计划的全部益处 [18] - 公司正在审查酒店层面的损益表，以在劳动力实践、采购、技术和品牌成本控制方面寻找机会 [19] - 与差旅管理公司Navan建立直连，可绕过中间分销渠道，降低业主成本 [19] - 第二季度支付每股0.15美元的季度现金股息，总计3400万美元 [20] - 董事会已批准第三季度每股0.15美元的股息 [20] - 公司继续预计到2026年将通过股息和股票回购向股东返还约35亿美元 [20]