文章核心观点 - 港股汽车板块因中国车企加速布局人形机器人领域而强劲上涨，相关ETF表现突出，同时行业分析指出汽车行业的投资主线聚焦于智能化、出海和AI+（机器人）三大方向，认为汽车与机器人技术及供应链高度协同，行业正进入产业化落地阶段 [1][2][5] 港股市场与ETF表现 - 7月29日，港股汽车板块震荡上行，港股通汽车ETF汇添富（159210）暴涨近5%，机器人ETF汇添富（159213）近期获资金关注，近5日中有3日吸金 [1] - 港股通汽车ETF（159210）成分股多数冲高：理想汽车涨超10%，小米汽车涨超7%，吉利汽车涨超6%，零跑汽车涨近6%，比亚迪股份、小鹏汽车等涨超4% [1] 车企机器人业务进展 - 理想汽车规划了双轮与双足两款机器人产品，其中双轮机器人计划年内公开发布，公司近期持续回购股份 [1] - 比亚迪人形机器人产品将于八月正式亮相，并计划部署至经销商网络用于客户接待与产品演示 [1] - 小鹏人形机器人IRON已在广州工厂开启小批量试生产，量产产线进入最后联调阶段，预计2026年下半年量产 [2][5] 行业投资主线：智能化 - 国内智驾平权趋势确立，预计2026年随L3智驾政策催化及技术迭代，高阶智驾渗透率将持续提升 [2] - 政策端，我国首部针对L3级/L4级自动驾驶的强制性国家标准即将落地 [2] - 供给端，技术创新推动成本下行，NOA功能开始向10万至20万元的主流价格车型普及，VLA大模型的上车应用标志着智驾进入“AI大模型”时代 [2] - 海外端，特斯拉FSD在2026年第二季度活跃订阅数达148万，同比增长56%，北美新车交付中超过55%包含FSD订阅，特斯拉Robotaxi累计付费里程已接近250万英里，Cybercab已启动生产并开始测试 [3] 行业投资主线：出海 - 国际油价高位震荡，强化了新能源汽车在海外市场的全生命周期使用成本优势 [4] - 6月中国乘用车出口销量达87.7万辆，同比增长82.3%，环比增长11.5% [4] - 头部车企出海强劲：6月奇瑞出口同比增长77.7%，比亚迪增长78.4%，吉利同比增速高达112.8% [4] 行业投资主线：AI+（机器人） - 汽车智能、电动趋势将重塑产业秩序，智能汽车与人形机器人技术重合度超70%，供应链高度共享 [2] - 随着特斯拉Optimus规模化量产临近及国产机器人行业利好催化，行业正加速进入产业化落地阶段 [5] - 特斯拉Optimus V3预计年中亮相，弗里蒙特首条产线已进入安装运转阶段，全面验证后将扩充至41条产线 [5] - 产业链中硬件环节边际变化大，包括灵巧手与前臂结构优化、PC/ABS机甲材料应用、类RV减速器对谐波减速器的替代、“以塑代钢”轻量化方案及关节精密轴等 [5] - 国产机器人主机厂证券化取得突破，宇树科技IPO注册已获证监会同意 [5] - 头部汽车/机器人主机厂面临估值重构：海外Figure AI C轮融资后估值达390亿美元，1X Technologies目标估值至少100亿美元，而国内小鹏、赛力斯等当前市值中几乎未包含机器人业务预期 [5] 相关投资工具 - 机器人ETF汇添富(159213)跟踪中证机器人指数，该指数人形机器人含量高达69% [5] - 港股通汽车ETF汇添富（159210）跟踪中证港股通汽车产业主题指数，覆盖整车、发动机、储能等领域全产业链，布局“自动驾驶+AIDC+储能”等产业机遇，前十大重仓股包括比亚迪、小鹏汽车、理想汽车、吉利汽车、潍柴动力等 [6]