文章核心观点 - 投资者应准备好充分研究的股票清单，以便在股市下跌时抓住低价买入优质公司的机会，2024年值得关注的股票有Twilio和Cloudflare，但目前两者股价都过高，待价格合适时可考虑纳入投资组合 [1][2] 分组1：Twilio相关情况 - 通信平台Twilio股价较疫情期间高点下跌超80%，公司增长放缓，去年将业务重组为通信和数据与应用两个板块，前者注重效率和利润，后者旨在加速增长 [3] - Twilio计划部分奏效，通信板块超目标，但数据与应用业务挣扎，第三季度该板块营收仅增长9%，略快于成熟的通信板块 [4] - 2020年末收购的Segment表现不佳，它是客户数据平台，销售难度大，投入的销售和营销资源未达预期增长，公司因此裁员，影响业务转机 [5][6] - Twilio目标是实现GAAP盈利，计划到2027年实现，但增长挑战可能推迟该日期 [7] - Twilio股价不便宜，虽有增长挑战但市销率超3倍，当前价格不宜买入，2024年将持续关注，价格合适时值得投资 [8] 分组2：Cloudflare相关情况 - 公司受关注原因是其具有强大的可选性，运营全球边缘网络，不断叠加新产品和服务，如无服务器计算平台Cloudflare Workers及多种数据产品 [9] - Cloudflare此前进入人工智能市场较晚，现全力推进，在全球数据中心安装GPU，Workers AI产品可让开发者在其网络上运行AI模型，专注AI推理市场 [10] - Cloudflare有望成为云计算和AI巨头，这反映在股价上，其估值约290亿美元，约为分析师全年营收预期的22倍，因未实现GAAP盈利，当前估值过高 [11] - 2024年Cloudflare仍在观察名单，若股价下跌将重新评估，虽看好但当前价格过高 [12]