股价分析 - ADP的股价目前约为232美元，低于2022年12月的269.9美元的高点约36美元[2] - 假设ADP的股价上涨10%，目标价为255美元[20] - ADP公司的股票有进一步上涨的空间，可能会达到255美元以上的目标价位[32] 公司分析 - ADP的收入增长率为8.46%，而Paycom的收入增长率为26.37%[9] - ADP的前瞻性股息率为2.4%，连续25年增长，被认定为股息贵族[15] - ADP的前瞻性GAAP市盈率为25.55倍，相对于Paycom的35.57倍，交易折价28%[20] - ADP的债务与权益比率超过100%，可能会阻碍风险厌恶型投资者[23] - ADP的毛利润的年同比增长率仅下降约5%，而Paycom的下降约15%[24] - ADP公司在2024财年有望实现6.26%的营收增长预期[27] 市场分析 - 根据美国劳工统计局的数据，11月份最后一个工作日的职位空缺数量为880万，低于上个月的885万，经济增长放缓，降低了加息的可能性[19] - 全球软件和IT服务支出预计在2024年将达到2.6万亿美元，部分原因是需要更高效和自动化[31] 产品趋势 - 由于数字化趋势的加速，ADP公司将在2023年第一季度推出嵌入式生成式人工智能产品，为小型企业带来优势[30] - ADP公司有机会利用生成式人工智能来签署额外的订阅计划或保留客户，从而获得额外的销售机会[31]