文章核心观点 公司长期看好瑞安航空控股 虽已有超40%回报仍将其评级上调为强力买入 近期公司宣布股息支付 多家银行上调目标价并确认买入评级 12月报告显示虽受在线旅游平台影响但全年客运量和客座率增长 预计2024年客运量超预期 盈利和现金流也将提升 估值上调至每股21.5欧元 [1][2][3] 公司业绩表现 - 2024财年宣布每股0.175欧元中期股息支付 现金支出达4亿欧元 将于2024年2月28日支付 [1] - 12月客运量1254万人次 同比增长9% 客座率91% 较去年下降1个百分点 全年客运量1.811亿人次 同比增长13% 客座率从92%提升至94% [1] 行业预期变化 - 预计2024年3月客运量超1.85亿人次 较之前预计的8%增长提升至10% 2024年息税前利润增至20.2亿欧元 [2] - 预计2024 - 2025年每股收益分别为1.75和2.15 增长率达24.57% 自由现金流分别为4.6亿和25亿欧元 [2] 公司估值调整 - 应用10倍不变市盈率目标和更新后的2025年每股收益2.15欧元 估值从每股21欧元上调至21.5欧元 [3]