Udemy的财务状况 - Udemy的历史财务数据显示，其收入增长强劲，而净亏损除了2022年略有扩大外，一直在收缩。但是，其债务水平和利息费用健康，风险低[2] - Udemy的债务水平非常健康，净利息费用占收入的比例非常低，不会引起任何问题[10] - Udemy的过去财务表现显示了强劲的收入增长和毛利率逐渐扩大，但2022年出现了净亏损增加的情况[28] Udemy的战略合作和增长前景 - 管理层正在积极采取措施降低支出，以改善利润率，包括通过降低讲师的付款计划来削减成本[3] - Udemy与戴尔科技（Docker）达成战略合作，为其提供350门Docker课程，扩大了受众范围[15] - Udemy的战略合作伙伴关系有望为其带来更多的学习者，扩大其受众范围[15] - 除了关注利润率，UDMY还在进行战略合作，其中一项合作是与Dockers的合作。通过新付款结构节省的资源也将用于产品开发和未来增长计划，因此这些举措使UDMY在未来的收入增长方面处于有利位置[30] Udemy的投资前景 - Udemy的估值模型显示有两位数的上涨潜力，因此推荐买入UDMY[3] - Udemy的市值略高于竞争对手，但其未来收入增长前景明显优于竞争对手[17] - 在我的估值模型中，UDMY在未来增长前景方面明显优于竞争对手，尽管在盈利能力方面较弱。然而，我相信上述节约成本的举措将加强其未来的盈利能力，市场普遍的共识也反映了相同的情绪。我建议给予UDMY买入评级，具有两位数的上行潜力[31] Udemy的未来展望 - Udemy的2023年预计收入将达到7.2543亿美元，2024年将达到8.2911亿美元，预计2024年每股收益将为0.04美元[20] - Udemy的2024年目标股价为14.53美元，较上次股价上涨11%[21] - 公司宣布了针对Udemy Business和订阅的新付款结构，预计这一节约成本的举措将在未来几年逐步增加[29]