公司业务和市场扩展 - 公司通过在线平台吸引了近7500万学习者，覆盖180多个国家，平台上有超过75,000名讲师创建了250,000门课程，涵盖75种语言[96] - 公司目前主要收入来自北美以外地区，计划进一步投资国际市场，特别是在日本等市场通过战略合作伙伴扩展业务[105] 重组计划和成本控制 - 公司于2024年第三季度实施了重组计划，影响了约280名全球员工，产生了1130万美元的重组费用，预计将于2025年3月31日完成[97] - 公司计划在2025年3月31日前完成重组计划，预计将产生与该计划相关的现金支出，直至2025年第二季度[163] - 公司计划通过优化销售和营销、扩展课程目录、开发沉浸式学习能力等方式，预计未来运营费用占收入的比例将逐渐下降[106] 收入和利润分析 - 公司2024年第三季度收入为1.954亿美元，同比增长6%[121] - 公司2024年第三季度企业收入为1.261亿美元，同比增长16%，占总收入的65%[128] - 公司2024年第三季度消费者收入为6,929万美元，同比下降8%，占总收入的35%[128] - 公司2024年前三季度收入为5.866亿美元，同比增长9%[130] - 公司2024年前三季度企业收入为3.643亿美元，同比增长19%，占总收入的62%[130] - 公司2024年前三季度消费者收入为2.223亿美元，同比下降5%，占总收入的38%[130] - 公司2024年第三季度毛利润为1.231亿美元，同比增长15%[121] - 公司2024年第三季度运营亏损为2,946万美元，去年同期为2,150万美元[121] - 公司2024年第三季度净亏损为2,527万美元，去年同期为1,677万美元[121] - 公司2024年第三季度每股基本和稀释亏损为0.17美元，去年同期为0.11美元[121] - 2024年第三季度，公司营收成本为7240万美元，同比下降6%[131] - 2024年第三季度，公司毛利润为1.23亿美元，同比增长15%[131] - 2024年第三季度，公司毛利率为63%，同比提升5个百分点[131] - 2024年前三季度，公司营收成本为2.22亿美元，同比下降3%[131] - 2024年前三季度，公司毛利润为3.65亿美元，同比增长18%[131] - 2024年前三季度，公司毛利率为62%，同比提升5个百分点[133] - 2024年第三季度，公司销售和营销费用为8600万美元，同比增长12%[134] - 2024年前三季度，公司销售和营销费用为2.60亿美元，同比增长11%[134] - 2024年第三季度，公司研发费用为3300万美元，同比增长9%[134] - 2024年前三季度，公司研发费用为9660万美元，同比增长6%[134] - 2024年9月30日，Udemy Business（UB）年度经常性收入（ARR）为504,625千美元，同比增长14%[142] - 2024年9月30日，UB客户数量为16,848，同比增长10%[140] - 2024年9月30日，UB净美元留存率（NDRR）为99%，同比下降7%[146] - 2024年9月30日，UB大型客户净美元留存率为104%，同比下降9%[146] - 2024年9月30日，月均买家数量为1,312千，同比下降7%[148] - 2024年第三季度，企业部门收入为126,123千美元，同比增长16%[150] - 2024年第三季度，企业部门毛利率为74%，同比增长6个百分点[150] - 2024年第三季度，消费者部门收入为69,294千美元，同比下降8%[150] - 2024年第三季度，消费者部门毛利率为54%，同比增长1个百分点[150] - 2024年9月30日，调整后EBITDA为11,558千美元，同比增长3.4百万美元[158] 企业客户和战略 - 公司企业部门的收入增长预计将快于消费者部门，企业部门的较高毛利率将有助于整体毛利率的提升[103] - 公司企业客户中，拥有至少1000名员工的大型客户被视为最重要的收入增长机会[101] - 公司通过定制合同安排，提供更优惠的定价以换取更大的合同价值和更长的合同期限，预计这将推动收入显著增长[101] - 公司预计随着企业部门收入的增加，未来整体毛利率将有所提升，但企业客户的每座位价格可能下降，从而影响未来利润率[101] 消费者部门策略 - 公司正在减少消费者单课程购买的内容成本，预计这将提高消费者部门的毛利率[111] 财务状况和现金流 - 截至2024年9月30日，公司累计亏损为795.1百万美元[166] - 2024年前九个月，公司经营活动产生的现金流量为43.5百万美元，主要由净亏损75.4百万美元调整后的非现金费用143.3百万美元和运营资产及负债变化导致的24.4百万美元现金流出组成[170] - 2023年前九个月，公司经营活动使用的现金流量为5.3百万美元，主要由净亏损87.0百万美元调整后的非现金费用128.7百万美元和运营资产及负债变化导致的36.3百万美元现金流出组成[171] - 2024年前九个月，公司投资活动产生的现金流量为14.2百万美元，主要由于265.4百万美元的到期证券收益，部分被239.8百万美元的证券购买和10.2百万美元的内部软件成本抵消[173] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流量为4.0百万美元，主要由于231.3百万美元的到期证券收益，部分被225.5百万美元的证券购买和9.3百万美元的内部软件成本抵消[174] - 2024年前九个月，公司融资活动使用的现金流量为161.5百万美元，主要由于141.6百万美元的普通股回购和25.4百万美元的员工股权奖励净结算税[175] - 2023年前九个月，公司融资活动产生的现金流量为13.0百万美元，主要由于8.3百万美元的股票期权行权收益和4.8百万美元的员工股票购买计划收益[176] - 截至2024年9月30日，公司持有204.6百万美元的现金及现金等价物和152.5百万美元的可交易证券[182] - 公司未持有长期债务，且假设利率变化100个基点不会对现金等价物和可交易证券的市场价值或利息收入产生重大影响[182] 讲师收入分成调整 - 公司预计从2026年起，将订阅服务的讲师收入分成从25%降至15%，2024年1月1日已将分成调整为20%[111]

业绩总结 - 2024年第三季度总收入为1.954亿美元，同比增长6%，受外汇变动影响减少2个百分点[6] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1160万美元，同比增长41%[7] - 2024年第三季度非GAAP净收入为1010万美元，同比增长31%[7] - 2024年第三季度毛利率为63%，同比提升500个基点[7] - 2024年第三季度的毛利润为123,055千美元，较2023年的107,458千美元增长了14.5%[34] - 2024年第三季度的非GAAP毛利润为125,292千美元，较2023年的109,971千美元增长了14%[34] - 2024年第三季度的毛利率为63%，较2023年的58%上升了5个百分点[34] - 2024年第三季度的非GAAP毛利率为64%，较2023年的60%上升了4个百分点[34] 用户数据 - Udemy Business年经常性收入超过5亿美元[6] - Udemy Business客户数量达到16,848，较去年增长14%[10] 未来展望 - 预计2024年总收入在7.8亿至7.83亿美元之间[30] - 预计2024年Udemy Business收入同比增长16%至18%[30] - 预计2024年调整后EBITDA利润率约为4.5%[30] 负面信息 - 2024年第三季度的净亏损为25,271千美元，较2023年的16,767千美元增加了50.0%[35] - 2024年第三季度的非GAAP净亏损为10,064千美元，较2023年的7,738千美元增加了30.2%[35] 其他信息 - 在本季度回购了630万股Udemy股票，金额约为5100万美元[6] - 2024年第三季度的股权激励费用为23,402千美元，较2023年的23,484千美元略有下降[35] - 2024年第三季度的重组费用为11,275千美元，较2023年无重组费用增加[35]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长6%，达到1.95亿美元，受外汇影响的负面影响为2个百分点 [35] - 调整后的EBITDA约为1200万美元，占收入的6%，同比增长近200个基点 [44] - 公司现金及现金等价物、受限现金和可交易证券总额为3.58亿美元，自由现金流为负1000万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - Udemy业务收入为1.26亿美元，同比增长16%，同样受到外汇变化的2个百分点影响 [35] - 消费者收入为6900万美元，同比下降8%，主要由于个人课程购买减少 [39] - Udemy业务的毛利率为74%，同比提高600个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区增长乏力，APAC和LATAM地区表现较强 [105] - 大客户（员工超过1000人）ARR同比增长15%，而中小企业（SMB）ARR增长11% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重心转向大型企业客户，约占Udemy业务收入的75% [16] - 计划通过AI驱动的技能映射和学习助手来提升客户体验和市场竞争力 [28][30] - 预计到2026年实现1.3亿至1.5亿美元的调整后EBITDA [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经营环境稳定但低迷，预算审查仍在继续 [65] - 对于未来，管理层对AI和技能发展领域的机会表示乐观，认为企业学习和发展是未来成功的战略必要性 [19][20] 其他重要信息 - 公司在第三季度实现超过500百万美元的年度经常性收入（ARR）里程碑 [10] - 预计2024年总收入在7.8亿至7.83亿美元之间，增长约7% [47] 问答环节所有提问和回答 问题: AI能力如何影响销售团队与大型企业的对话 - 管理层表示，AI能力的引入已经改善了销售流程和销售周期，客户对技能映射和个性化学习体验的需求增加 [60][61] 问题: 企业学习与发展支出环境的变化 - 管理层指出，预算审查仍在继续，尽管有积极的迹象，但整体市场仍然低迷 [65][66] 问题: 2025年Udemy业务的增长预期 - 管理层提到，2025年将面临一些特定的增长阻力，尤其是在中小企业市场 [71][72] 问题: Workday的整合情况 - 管理层表示，Udemy与Workday的整合将有助于提升内部流动性，并需要同时成为两者的客户才能享受相关优势 [78][80] 问题: 地理区域的表现 - 管理层指出，EMEA地区增长乏力，而APAC和LATAM地区表现较强 [105] 问题: 净美元留存率的动态 - 管理层提到，销售周期延长和小额交易的增加影响了净美元留存率，但仍在努力提升客户价值以保持留存率 [108] 问题: Eren Bali回归的影响 - 管理层对Eren的回归表示兴奋，认为将加速产品创新和开发 [116][117]

Udemy, Inc. (UDMY) reported $195.42 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 5.8%. EPS of $0.07 for the same period compares to $0.05 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $192.5 million, representing a surprise of +1.52%. The company delivered an EPS surprise of +600.00%, with the consensus EPS estimate being $0.01.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with W ...

Udemy, Inc. (UDMY) came out with quarterly earnings of $0.07 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.01 per share. This compares to earnings of $0.05 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 600%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.01 per share when it actually produced a loss of $0.04, delivering a surprise of -300%. Over the last four quarters, the company has surpa ...

Udemy Reports Third Quarter 2024 Results Delivered stronger-than-expected profitability driven by disciplined approach to operational efficiency Enterprise Segment Total Customers 16,848 15,378 10 % UB Annual Recurring Revenue $ 504.6 $ 443.1 14 % UB Net Dollar Retention Rate 99 % 106 % (700) bps UB Large Customer Net Dollar Retention Rate104 % 114 % (1,000) bps Segment Revenue $ 126.1 $ 109.1 16 % $ 364.3 $ 306.0 19 % Segment Gross Profit $ 92.8 $ 74.3 25 % $ 264.7 $ 204.4 30 % Segment Gross Margin 74 % 68 ...

公司财报发布 - 公司Udemy将于2024年10月29日周二股市收盘后发布2024年第三季度财报[1] - 当天下午2点太平洋时间/5点东部时间公司将举办电话会议和网络直播讨论财报结果[1] 财报获取途径 - 所有财报相关材料包括网络直播链接和电话会议录音将在公司投资者关系网站的“季度财报”板块发布https://investors.udemy.com/[2] - 国内可通过免费电话(833) 630 - 1963国际可通过(412) 317 - 5702接入电话会议[2] - 网络直播的存档回放将保留约一年[2] 公司概况 - 公司Udemy（纳斯达克股票代码：UDMY）通过确保每个人都能获得最新最相关的技能来改变生活[3] - 通过公司智能技能平台和全球多元化知识渊博的讲师社区数百万学习者获得广泛的技术和专业技能专长从生成式人工智能到领导力[3] - 公司市场为学习者提供数十种语言的数千个最新课程提供多种解决方案来实现他们的目标[3] - 公司的企业业务Udemy Business为企业提供员工按需学习为技术团队提供沉浸式学习为领导者提供群组学习其客户包括Fender®、Glassdoor、On24、世界银行和大众汽车等[3] - 公司总部位于旧金山在美国奥斯汀和丹佛土耳其安卡拉和伊斯坦布尔爱尔兰都柏林澳大利亚墨尔本以及印度金奈古尔冈和孟买设有中心[3] 投资者联系 - 投资者联系人为副总裁Dennis Walsh邮箱为dennis.walsh@udemy.com[4]

Supatman Investment Thesis Udemy (NASDAQ:UDMY) provides a learning marketplace that helps individuals and organizations bridge the skills gap. The company operates in a vast and expanding market for both individual and corporate reskilling and training. The company's consumer business is facing challenges due to a weaker macroeconomic environment and increased competition. Its enterprise segment continues to exhibit double-digit growth and shows better profitability. Management has decided to prioritize the ...

文章核心观点 - 在线教育公司Udemy公布第二季度财报后股价下跌约18% 尽管当季营收符合预期且有增长但管理层下调全年营收指引不过若能实现2026年盈利目标公司估值很便宜 [1][2][4][5] 财报相关 - 管理层此前预计第二季度营收在1.92亿美元到1.95亿美元之间实际营收超1.94亿美元达到目标且同比增长9% [2] - 公司是双边教育市场第三方创建课程学习者购买企业订阅Udemy Business占总营收62% 第二季度其年化经常性营收达4.93亿美元 [3] - 管理层称要重组业务追逐高增长机会下季度营收最多增长5% 并将全年营收指引从7.95亿美元 - 8.05亿美元下调至7.76亿美元 - 7.82亿美元 [4] 投资者相关 - 公司管理层预计2026年调整后息税折旧摊销前利润在1.3亿美元 - 1.5亿美元目前企业价值约9.8亿美元若实现盈利目标估值很便宜 [5] - 公司客户指标持续攀升改变教师支付结构计划若能顺利实施应能实现盈利只要能留住教师和购买者股票前景未来几年可能改善 [6]

U.S. stock futures were mixed this morning, with the Dow futures falling around 0.1% on Thursday. Shares of Western Digital Corporation WDC fell in today's pre-market trading after the company reported its fourth-quarter financial results. Western Digital reported quarterly earnings of $1.44 per share, which beat the analyst consensus estimate of $1.18 by 22.03%. The company reported quarterly sales of $3.76 billion, which beat the analyst consensus estimate of $3.747 billion and is a 40.72% increase over s ...